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日元触及34年新低 当局称随时准备介入干预

在美国公布的通胀数据超预期上涨之后,日元在周三突破152这一重要关口,一度触及153.24,为1990年6月以来首次。

最近几周,日元兑美元汇率一直徘徊在152重要关口附近。然而,随着美国公布的通胀数据超预期上涨之后,日元在周三直接突破这一关口,一度触及153.24,为1990年6月以来首次。

美国CPI数据“吓坏”日元汇率

美国的官方数据显示,3月份美国消费者价格指数(CPI)环比上涨0.4%,同比上涨3.5%,而市场预期为环比上涨0.3%,同比上涨3.4%。剔除波动较大的食品和能源成分,3月份美国的核心通胀环比增长0.4%,而预期为增长0.3%,年增长率为3.8%,预期为3.7%。

根据CME的FedWatch工具,在CPI数据公布后,交易员将美联储6月份降息的押注从周二晚间的57%大幅削减至17%。而且根据利率期货价格,他们现在认为9月会议上降息的可能性为66%。

美联储基金期货也将今年降息25个基点(bps)的次数从几周前的约三到四次减少到两次以下,约为44个基点。

美国CPI数据公布后,日元出现明显波动。美元兑日元汇率较周二尾盘上涨0.93%至153.15日元,触及153.24,为34年来新低。

此外,日本10年期主权债券收益率也跟随美国国债的脚步,上涨6个基点至0.855%,来到去年11月以来的最高水平。

数周以来,交易员一直对日本当局可能进行的干预保持警惕,因为即使日本此前已经历史性地退出负利率也未能提振日元汇率。此次美元兑日元创下新低后,市场将对日本政府的一举一动保持高度关注。

日元

日本政府称随时准备介入干预

2022年,美元兑日元汇率曾跌到接近152,为此日本曾三度干预市场,抛售了超过600亿美元来买入日元,才稳住日元汇率。后来,市场普遍认为,152就是日本当局的重要心理关口。

周四,日本财务大臣出来回应称,不排除任何应对日元汇率过度波动的选项,并警告,面对日元汇率近期大跌的情况,日本政府随时准备介入干预他还称,日本当局关注的不仅仅是汇率水平,还有背景,货币市场根据基本面稳定波动非常重要。

“现在(日本当局)随时可能进行干预。考虑到日元的水平,官员们明天进行干预也不奇怪。”Norinchukin Research Institute首席经济学家Takeshi Minami认为,“日元走势是由市场对美联储降息的押注推动的,因此日本单独采取行动可能不会改变游戏规则。

瑞穗证券首席外汇策略师Masafumi Yamamoto认为,与2022年日本进行干预相比,这次日本当局似乎缺乏捍卫日元的决心。“鉴于美元走强反映了美国经济的稳健,而日本和美国之间的利差很大,日本当局可能会觉得即使现在干预也无济于事。

多年来,由于美国利率攀升而日本利率保持在零附近,日元一直承压,这也导致许多人把现金从日元转为美元以赚取所谓的“利差”。

美国商品期货交易委员会(CFTC)的日元期货数据显示,截至4月2日当周,非商业空头头寸已攀升至143,230份合约,为2013年12月以来的最高水平。

FOREXLIVE首席货币分析师Adam Button认为,日本本月干预的可能性有30%因为现在快速下跌的走势,似乎是一个不好的时机。

Button表示:“日本不希望日元进一步走弱,但这是美元全面走强的根本走势。我认为日本目前没有理由反对这一走势。

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