使用自动交易进行货币市场交易越来越受欢迎，并且对许多人来说有利可图。通过如此全面的交易平台，您可以建立自己的算法模型或使用第三方提供的“机器人”信号。

为什么自动交易如此受欢迎？

自动交易的吸引力从根本上来说有两个因素。首先是有效——交易者可以系统地进行交易并获利，第二个原因是它不断变得更容易。

对冲基金 MAN 集团估计，目前对冲基金管理资产总额 (“AUM”) 的 34% 由运行自动化程序的基金管理。以现金计算，资产管理规模总额约为 10,190 亿美元。

全球最受零售客户欢迎的交易平台是 MetaTrader 的 MT4 系统，该系统是寻求自动化交易的独立交易者的首选平台。

自动交易的历史

自动交易于上世纪末进入市场。起初，它是通过半自动化方法进行的，任何从实时市场获取数据的计算机都可以获取市场信息，比人类更快地处理数据，并生成买入或卖出信号。

早期，这些信号需要人工干预，但现在整个过程的每个阶段都是自动化的，包括交易执行。

自动交易的好处

自动交易的许多明显的优缺点是同一枚硬币的两个方面。事实上，它不涉及人际互动，这可能是积极的也可能是消极的，涉及几个方面：

• 交易程序——消除了情绪驱动的人为干预的可能性。
  数据驱动——人脑天生就会犯交易错误，初学者经常进行亏损交易，希望能够重新盈利，系统交易完全是模型驱动的。
  减少交易错误——手动交易存在操作风险，例如预订交易时出现“手滑”错误。
  强度较低——一旦您的模型启动并运行，您可能会发现您能够采取更加放任的交易方法。

自动交易的缺点

培养交易心理需要对任何“确定的事情”采取批判性的态度。自动交易也不例外，了解所面临的一些挑战非常重要：

• 系统崩溃——技术进步使这种情况发生的可能性降低了，那么如果您的交易信号失控会发生什么。
  拥挤交易——如果每个人都使用相同的数据，那么如果数百万其他交易者遵循它们会发生什么。
  太空竞赛——一些系统化的交易策略需要高水平的技术知识和大量的硬件投资。
  其他成本——所有策略都需要清晰的成本分析，如果您向第三方和数据提供商收取额外费用，这些费用可能会叠加。
  滑点——即交易没有按照模型预测的价格执行。市场是一个动态环境，交易订单可能无法达到预期水平。
  基本面——仅靠技术分析就能产生回报吗？移动平均线等数据点如何应对地缘政治事件和自然灾害等“基本面”的突然变化？
  范式转变——这是一个重大转变，仅根据历史数据进行交易并不能保证未来的回报。

自动交易如何运作？

自动交易涉及使用计算机分析价格等市场数据，然后将这些信息转化为交易想法。它涉及使用根据预设的进入和退出交易规则执行交易的程序。

这些过程可以手动完成，但基于系统的分析要快得多。这意味着可以考虑更多变量，因为当所有信息都整理完毕时，价格可能仍处于确认交易仍然是个好主意的水平。

如果价格同时上涨至更高水平，手动计算多个变量并得出买入交易合适的结论就没有多大用处。

开发自动化模型时经常使用的统计数据包括：

• 移动平均线
  斐波那契回撤水平
  布林线
  交易量——交易量越高，信号的权重就越大
  支撑位和阻力位 - 例如，日内最低价和最高价
  平滑异同移动平均线
  振荡器

上面的列表只是一个示例，有些模型包含了大规模的数据。上述大部分措施的基础是价格可能会过度上涨，因此可能会在某个时候回落。其他模型捕捉动量信号并试图搭上价格变动的顺风车。

自动交易是什么样的？

如果您曾经使用过在线经纪商并手动测试过模拟账户，您就会了解交易的生命周期。

通过自动交易，实际上，您花在监控交易上的大部分时间都是检查您的投资组合，并跟踪头寸的损益。

重要的是要记住，您仍然需要检查您的交易。在自动交易中，出现故障的可能性很低，但与之相关的后果影响很大。

开发模型并将其连接到交易平台的过程本身就值得研究。经纪商提供“向导”和其他此类工具来帮助您启动和运行模型，这一事实让您感到安心。

开始自动交易有哪些好的建议？

听取专业人士的建议，开始自动交易的几个阶段是：

• 产生想法
• 研究
  回测
  模拟交易
  优化
  模拟交易
  执行
  优化
  实时交易

优化是一个重复的阶段，它涉及返回多个阶段并根据其性能重新配置交易模型。值得注意的是，“过度优化”是交易者的常见陷阱。“完美”模型可能是交易历史数据的理想方式，但在交易未来市场条件时没有多大用处。

一个模型不会仅仅因为它能盈利而被批准进入下一阶段，一个可以赚钱但没有正当理由的项目申请起来可能非常危险。

实施是在实时、真实货币环境中应用模型的过程。

模拟交易系统和实时交易系统之间存在许多细小的差异，这可能意味着在模拟模式下运行的模型不适用于真实市场。在实施阶段，交易规模较小，只有在完成每个级别的优化后才会扩大规模。

自动外汇交易入门

市场上有大量的第三方和内部服务提供商希望为您提供自动交易系统。

您可能想要开始的一些好地方是：

• MetaTrader — MT4 和 MT5 — 自动外汇交易相关服务领域的长期市场领导者。
  EA 交易 – MetaTrader 服务套件的一部分，用户无需开发和应用自己的模型，而是从第三方获取自动交易指令。
  跟单交易 — 自动将其他交易者的交易信号应用到您的账户。

结语

信任模型和手动干预之间存在着微妙的平衡，成功的机器人交易涉及的许多技能都涉及正确操作。

大型系统性对冲基金的工作人员会向您推销该模型值得信赖的想法。交易记录显示，跑赢市场的回报可能会吸引投资者。

从表面上看，聪明人似乎正在享受赚钱的乐，但我们很难知道幕后发生了什么。这并不意味着自动交易不起作用，只是您需要知道它如何为您服务。

过于贪婪可能会导致您自己的模型“过度优化”，或者导致您落入无良第三方手中，提供“好得令人难以置信”的东西。

在模拟账户中开发和测试模型本身就是一个非常有价值的过程。由于市场中有很大一部分使用自动交易技术，即使您采用手动“自由裁量”方法，了解另一方法的效果也会使您受益。