刚踏入股市的新手，往往会被各种专业术语 “劝退”，这主要源于三个常见问题：一是看不懂盘口信息，面对 “大盘、融资、停损” 等词汇一头雾水；二是不敢轻易下单交易，对 “限价单、市价单、T+1 交割” 等规则一知半解；三是分析报告如同 “天书”，“EPS、ROE、RSI” 等指标完全不懂。而本文将一次性讲透 100 多个股票术语，助你从 “股市小白” 成长为能 “看懂盘口” 的投资者。文章按 “基础→交易→分析→实战” 的逻辑编排，建议收藏后分步学习。

  

一、股票基础入门

1. 什么是股票？了解股票的本质与运作机制

当你第一次听说“买股票”，你是否在问：“股票是什么意思？”简单来说，股票是公司发行的所有权凭证。当你买入一家公司的股票，你就成为这家公司的股东之一。

举个例子：假设一家公司总共有10,000股，你买了100股，那你就是这家公司的0.1%小老板。作为股东，你可以：

• 分享公司盈利（通过股息）
• 参与股东大会投票
• 享受股价上涨带来的资本利得

2. 为什么投资股票？5大优势让你不再犹豫

许多人在银行存钱，但利率远低于通货膨胀。而长期来看，股票是抗通胀、实现财富增长最有效的工具之一。

投资股票的5大优势：

优势	说明
对抗通胀	股票长期回报通常高于CPI涨幅，保护你的购买力
分享企业成长	如苹果公司10年涨15倍，早期投资者赚翻了
流动性高	想卖就卖，不像房产要等半年才能变现
门槛低	手机开户，1股也能买（美股零股交易）
分散风险	可投资科技、金融、医疗等多个行业

3. 投资前必知：市场基本概念

术语	解释
大盤	指整体股市表现，如台湾加权指数、美国S&P 500
牛市 vs 熊市	牛市=长期上涨，熊市=长期下跌
多头 vs 空头	多头=看涨，空头=看跌
上市 vs 上櫃	上市公司规模大、门槛高；上柜公司成长性强但波动大

  

二、交易规则与时间详解

1. 台股、美股、马股交易时间与规则对比（附表格）

不同市场的交易时间、涨跌幅、交割制度差异极大，新手必须搞懂！

📊 全球主要股市交易规则一览表：

市场	交易时间（GMT+8）	涨跌幅限制	最小单位	交割制度
台股	09:00 - 13:30（连续竞价）<br>盘前：08:30-09:00<br>盘后：14:00-14:30	±10%	1张 = 1,000股	T+2
美股	21:30 - 04:00（美东时间9:30-16:00）<br>盘前：17:00-21:30<br>盘后：04:00-08:00	无涨跌停，但有熔断机制	1股起买（支持零股）	T+1（2024年起）
马股	09:00 - 12:30 / 14:30 - 17:00	>RM1：±30%<br><RM1：±0.30	1手 = 100股	T+2

2. 股票下单方式：限价单、市价单、触价单怎么选？

下单方式	适用场景	风险提示
限价单（Limit Order）	想控制成本，不希望高价买入	可能无法成交
市价单（Market Order）	快速成交，适合波动大的股票	实际成交价可能偏离预期
触价单（Stop Order）	设定停损或停利点，自动执行	剧烈波动时成交价可能滑落

3. 交割制度：T+2 和 T+1 到底是什么？

• T日：你买卖股票的当天
• T+2：台股、马股需在交易后第2个交易日完成交割（付款或收款）
• T+1：美股自2024年5月起改为T+1，更快结算

⚠️ 若未按时付款，将构成违约交割，影响信用记录！

  

三、基本面分析术语深度解析

1. EPS、本益比、ROE 是什么？一文看懂核心财务指标

1.1 每股盈余（EPS）：公司赚钱能力的“成绩单”

EPS = 税后净利 ÷ 流通股数

✅ 举例：某公司年赚1亿元，总股本1亿股 → EPS = 1元

📈 EPS越高，代表公司盈利能力越强，但需与同行比较。

1.2 本益比（P/E Ratio）：判断股票贵不贵的关键

本益比 = 股价 ÷ EPS

✅ 举例：股价50元，EPS = 5元 → P/E = 10倍📊 一般认为：

• P/E < 15：偏低（可能被低估）
• P/E > 30：偏高（注意泡沫风险）

⚠️ 不同行业标准不同：科技股P/E普遍高于传统制造业。

2. 股东权益报酬率（ROE）：衡量公司“赚钱效率”

ROE = 净利润 ÷ 股东权益

✅ 举例：ROE = 15% → 每投入100元，赚回15元🎯 巴菲特偏好ROE > 15%的公司。

3. 如何看财报？三大财务报表一次搞懂

报表	功能	关键指标
资产负债表	公司“家底”：资产 vs 负债	负债比率、流动比率
损益表	赚多少钱：营收、成本、利润	EPS、毛利率、净利率
现金流量表	真实现金流向：经营、投资、筹资	自由现金流、现金流量比率

4. 自由现金流（Free Cash Flow）：企业真正的“可支配收入”

自由现金流 = 经营活动现金流 - 资本支出

📌 为什么重要？

• 能自由用于分红、还债、扩张
• 比净利润更真实（不易被会计操纵）

  

四、技术面与筹码面实战技巧

1. K线图基础知识：红K黑K、上下影线代表什么？

每一根K线包含四个价格：

• 开盘价
• 收盘价（红K=涨，黑K=跌）
• 最高价
• 最低价

📌 经典形态：

• 锤子线：底部反转信号
• 乌云盖顶：顶部见顶信号

2. RSI、KD指标应用实例：超买超卖怎么判断？

2.1 RSI（相对强弱指数）

• 0~100区间

• 70：超买 → 可能回调

• <30：超卖 → 可能反弹

2.2 KD指标

• K线向上突破D线 =黄金交叉（买讯）
• K线向下跌破D线 =死亡交叉（卖讯）

3. 筹码面：法人动向、融资融券余额解读

指标	意义	观察重点
外资买超	国际资金看好	连续3天以上买超更可信
融资余额上升	散户借钱买股，情绪乐观	过高可能泡沫化
融券余额上升	看跌情绪升温	可能酝酿轧空行情

  

五、投资心理与风险管理策略

1. 常见投资心理误区：你中了几个？

误区	表现	后果
追高杀低	涨了追买，跌了恐慌卖出	高买低卖，持续亏损
套牢不认赔	跌了死扛，不愿止损	错失其他机会
过度自信	频繁交易，自认能预测市场	手续费侵蚀利润

2. 停损停利设定：保护本金的核心纪律

2.1 如何设定合理停损点？

• 单笔亏损不超过总资金的2%
• 技术面：跌破支撑位即停损
• 心理面：接受“小亏是交易成本”

2.2 停利策略：

• 目标回报率：如+20%自动卖出
• 移动停利：获利后逐步上移止损点

3. 长期投资思维：时间复利的力量

巴菲特说：“如果你不愿意持有一只股票十年，那就不要考虑拥有它十分钟。”

📌 长期投资优势：

• 降低交易成本
• 享受股息再投资复利
• 避免情绪化操作

  

六、实战案例学习

新手交易全流程示范：从选股到卖出

情境：你有1万元，想投资科技股ABC。

• 研究阶段
  • 查财报：EPS连续3年增长，ROE > 18%
  • 看估值：P/E = 12倍，低于同业
  • 技术面：RSI = 28，进入超卖区

• 下单买入

  • 限价单：4.90元买入200股（共980元）
  • 占总资金<10%，符合资金控管

• 持有观察

  • 股价涨至5.85元，RSI达78（超买）
  • 达到预设停利点，果断卖出

• 结果：获利约18%，扣除手续费仍稳赚。

  

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结语：投资是认知的变现

掌握这些股票术语、股市名词、分析方法与心理纪律，是你走向理性投资的第一步。不要急于赚钱，先花时间“搞懂规则”。当你理解了“什么是融资”、“本益比怎么算”、“如何设定停损”，你的投资之路才会走得更稳、更远。

📌 记住：

价格是你付出的，价值是你得到的。 —— 沃伦·巴菲特