• 元ゴールドマン · サックスのエグゼクティブである Hong Yea は、機関グレードのコンプライアンスを分散化とブレンドしたハイブリッド暗号交換である GRVT を立ち上げました。
• GRVT は、メインネットの立ち上げからわずか 120 日後に 50 億ドルの取引を処理し、高速なパフォーマンスと透明性で機関トレーダーを引き付けました。
• この取引所は、バミューダのクラス M フレームワークの下で最初のライセンス分散型プラットフォームであり、小売業者と機関トレーダーのためのブリッジとしての地位を確立しています。

GRVT の共同創設者 Hong Yea は、市場が崩壊した際にハイブリッド暗号交換を開始するためにゴールドマン · サックスでエグゼクティブキャリアを上げました。

メインネットから 4 ヶ月後、 50 億ドル以上のボリュームを処理しました。Yea は、ウォール街のルーツが分散型取引大国のエンジニアリングに役立ったことを BeInCrypto に語る。

燃える市場における信念の飛躍

Hong Yea がゴールドマン · サックスで 10 年間のキャリアを辞め、エグゼクティブ · ディレクターに昇格したとき、暗号市場は自由落下していました。それは 2022 年後半で、 FTX はちょうど崩壊しました。

集中型プラットフォームへの信頼は蒸発した。しかし、 Yea にとって、内破は抑止力ではなく、検証でした。

「 FTX は我々の論文を結晶化した。中央集権化されたカウンターパートは、システミックな障害の単一点です。私たちはそれが来るのを見て、 GRVT を反対に構築しました」と Yea は BeInCrypto のインタビューで語った。

その信念はテストされます。元同僚がマネージングディレクターの昇進やボーナスの増進に移行する一方で、 Yea はゼロから次世代取引所を構築しました。機関グレードのスピードと Web 3 の分散化の精神への準拠を融合させるものです。

パブリックメインネットの立ち上げからわずか 4 ヶ月後の今日、 GRVT は 50 億ドル以上の取引量を処理しました。

バミューダのクラス M フレームワークの下での最初のライセンス分散型取引所 （ DEX ） であり、ウォール街の厳格さとブロックチェーンの許可のないインフラストラクチャを橋渡す数少ないプラットフォームの 1 つです。

ゴールドマンエグゼクティブがブロックチェーンに賭ける理由

Yea にとって、ピボットは突然ではなかった。トレーダーとしての訓練を受け、ゴールドマンで長年有望な金融商品が壁に囲まれた庭園で死ぬのを見た。

「制度的なサイロを超えることはなかった素晴らしいツールと戦略を見ました。同時に、 DeFi はスケールアップに必要なリスク管理、パフォーマンス、コンプライアンスを欠いていました。この 2 つの世界を組み合わせることができれば、誰もが金融の鍵を開けることができると思いました」と彼は説明する。

火花は、バルセロナの 2022 暗号カンファレンスで来ました。Yea はブロックチェーンが単なる投機的ではなく、金融の優れた基盤であることを明確に理解しました。

「もっとスマートなインターネットのようなものです。データだけでなく、論理のために。不変、プログラマブル、グローバル。それが金融が必要なのです」と、彼は言う。

ハイブリッドの利点 ： CEX スピードと DEX の信頼性

インタビューで、 Hong Yea 氏は GRVT を従来の DEX や Web 3 光沢を持つ集中型交換ではなく、専用のハイブリッドとして提示した。

このプラットフォームは、オフチェーンのマッチングとリスクロジックを、オンチェーンの決済と保管から分離していると彼は語った。これにより、ユーザーは資産の制御を譲渡することなく集中型の会場のスピードを得ることができます。

「すべての取引はミリ秒以下のレイテンシで実行されますが、ユーザーの資金に触れないスマートコントラクトを通じてチェーン上で決済されます。制度的なスピードで信頼できない処刑だ」とホン · イェは言った。

ユーザーは、マルチパーティコンピューティングと生体認証を組み合わせた SecureKey テクノロジーを使用して暗号的に取引に署名します。同時に、オンボーディングは Web2— メール、パスワード、 2 FA のように感じます。

舞台裏では、 GRVT のゼロ知識チェーンがプライバシーを確保し、決済の透明性を維持しています。重要なのは、このプラットフォームによりユーザーは市場全体でマージンを即座に再抵当することができます。

GRVT の「 CeDeFi 」アーキテクチャは、オフチェーンの注文マッチングとリスク管理と、プライベート zk 駆動の Validium チェーンを使用したオンチェーンのセルフカストディアン決済を組み合わせています。仲介者を排除し、オンチェーンの保管手数料を回避し、ユーザーは資産の単独管理を維持できます。

「取引はミリ秒未満のレイテンシーで実行されますが、ユーザー自身のウォレットでは信頼できない状態にあります」と Yea は言います。

この設計は、 CEX と DEX の両方の弱点を直接ターゲットにしています。

• CEX は利便性とスピードを提供するが、ユーザーに保管権を放棄させ、取引先リスクを導入する。
• DEX は透明性と制御を提供するが、遅延と流動性の断片化に苦しむ。

分断する GRVT の橋。ユーザーは SecureKey 経由で生体認証で取引に署名し、すべての資産は財布に残ります。

「 Web2 のログインフローを暗号制御とワンクリックトレード署名と組み合わせています」と Yea 氏は説明します。「それは、 Uniswap のセルフカストディアと Binance のスピードです — トレードオフを差し引いたものです。

青写真としての規制と 120 日間で 50 億ドル

Hong Yea 氏によると、 GRVT の爆発的な成長は、原始のパフォーマンス、エコシステムのインセンティブ、および早期のパートナーシップによって設計されました。そのマッチングエンジンは 10 ミリ秒未満のレイテンシで動作し、 Ethereum ベースの DEX 、 Solana 、さらには新しいレイヤ 2 ソリューションを凌駕しています。

しかし、それはスピードだけではありません。GRVT は、マーケットメーカー、コミュニティ貢献者、流動性プロバイダーに報酬を与え、バランスのとれたマルチステークホルダーシステムを構築します。

CoinRoutes やトッププライムブローカーを含む 40 以上の機関が GRVT で取引し、初日から深い流動性を注入していると伝えられています。

さらに、ポスト FTX の競技場では、タイミングは適当です。小売ユーザーは透明性を要求し、機関はコンプライアンスを要求する。GRVT は両方の要求を妥協せずに満たす。

「我々はニッチではない。我々は橋です。小売業は安全性を求め機関はアクセスを望む我々は両者が平等な立場で取引できるプラットフォームを提供している」と Yea は付け加えた。

ほとんどの DEX が規制を回避しようとする間、 GRVT は依存した。バミューダのデジタル資産フレームワークの下で世界初のライセンス DEX になりました。

「コンプライアンスをコードとして扱う。当社のチェーンは、プロトコルレベルで KYC と貿易監視を施行します。それは単なる政策ではなく、壊れないものです」と Yea は強調した。

現在、 GRVT はアジア、ヨーロッパ、北米の規制当局と活発な議論を行い、グローバルに準拠した展開のためのマルチ法域ライセンスを目指しています。Yea は、この規制の採用は制約ではなく重要な実現要因だと考えています。

「ルールは敵ではなく、制度的信頼への玄関口である」と、彼は述べた。

一方、 GRVT のビジョンは暗号取引で終わっていません。Yea 氏は、株式、ファンド、機関戦略を含むトークン化された現実世界の資産が、分散型で構成可能なプラットフォーム上でピアツーピア （ P 2 P ） で取引される未来を見ています。

ウォールストリートは見ている

伝統的な金融の一部は暗号に懐疑的なままですが、制度的な潮流は変わりつつあります。欧州の MiCA （ 暗号資産市場 ） 、香港のデジタル資産のプッシュ、米国の規制トーンが軟化して、ウィンドウが再開されています。

「ウォール街は暖かくなる。しかし、今回は、彼らは支配するのではなく、統合するために来るでしょう」とイェアは結論付けた。

ブロックチェーンに長期的な信頼を築くことは、かつてマイクロ秒でリスクを価格設定したトレーダーにとって飛躍のように思えるかもしれません。しかし、 Hong Yea にとって、それは計算された貿易であり、これまでのところ、それは報われている。