• 日本金融厅（FSA）提议在FIEA下对加密资产进行重新分类，为比特币ETF和税收改革铺平道路。
• 拟议的税收改革将加密税从55%降至20%，与股票资本利得税保持一致，从而促进国内投资。
• 这一转变旨在将日本定位为全球加密货币中心，鼓励机构采用并与该国的“新资本主义”倡议保持一致。

日本正处于具有里程碑意义的监管转变的风口浪尖，这可能会重塑加密货币市场参与者的竞争环境。

在该国严格的监管下，元星球等加密货币公司一直在向外看，但计划中的改革可能意味着范式的转变。

日本着眼于监管改革以规范比特币ETF和税收改革

6月24日，该国金融服务局（FSA）发布了一份正式提案。它旨在根据《金融工具和交易法》（FIEA）对加密资产进行重新分类。

如果获得通过，这一变化可能会为日本的比特币ETF（交易所交易基金）铺平道路。该提案还可以将加密货币投资者的税收负担从最高55%降低至20%。此举将使数字资产收益与股票投资保持一致。

当地媒体报道称，该提案将在6月25日的金融系统理事会会议上审议。这是迄今为止将日本的加密货币监管与成熟金融市场监管保持一致的最严肃的努力之一。

目前，日本的加密资产受到《支付服务法》的监管，将其处理方式限制为数字支付方式。拟议的向FIEA过渡将正式将加密货币定义为“金融产品”。

这还将使他们获得加强的投资者保护。其中包括创建在日本交易所上市比特币ETF所需的监管框架。

据当地媒体报道，“[FSA的目标]加强投资者保护和市场透明度，同时鼓励机构和散户投资者更广泛地参与。”

这是日本历史上谨慎立场的急剧转变。它也是成为投资驱动型经济的更广泛国家战略的一部分。

税收改革可以加速制度采用

该提案最重要的内容之一是对加密货币收益从渐进税转向20%的统一税率。值得注意的是，这样的税率将反映传统股票的资本利得税。

这一变化可能会大幅增加国内参与，特别是受到日本高额税收制度阻碍的高净值个人和机构的参与。

事实上，税收负担可能已经在推动资本向海外迁移。BeInCrypto报道称，在东京上市的Metaplanet最近宣布向其美国子公司注入50亿美元资本，以执行比特币购买。

一些分析师认为，日本不利的加密货币监管在一定程度上影响了此举。

亚当·利文斯通（Adam Livingstone）在一篇文章中写道：“元星球正在超越日本有限的资本市场和监管框架……日本将成为研发中心，而美国将成为另一个资本聚合和BTC收购引擎。”

以同样的语气，元星球的文件指出，“美国作为世界卓越的金融中心，为高效、大规模的比特币收购和管理提供了最佳条件。

这表明进入美国可以提供更好的资本市场准入和更好的比特币法律清晰度。国内的税收变化可能会扭转这一趋势。这可能会让像元星球这样的公司有更多理由在国内扩大加密货币业务。

Japan’s government is positioning crypto assets as a strategic pillar in its “New Capitalism” initiative, detailed in the 2025 revised 宏伟设计和行动计划. This blueprint calls for developing full-scale Web3 infrastructure, supporting NFTs, and turning Japan into a global hub for alternative investments.

FSA的提议也反映了地缘政治的影响。据报道，官员们观察到了美国支持加密货币的事态发展，包括德克萨斯州等州的监管清晰度以及特朗普政府对比特币的支持立场。

BeInCrypto报道称，由于投资者对冲日元贬值，日本的比特币投资激增。转向FIEA和更友好的税收规则只会放大这一势头，可能导致国内比特币ETF市场，长期以来一直受到机构和散户投资者的追捧。

如果获得批准，这项系统改革将标志着一个历史性的转折点，标志着日本从监管守门人转变为全球加密货币利用倡导者。