• 银行越来越多地寻求采用加密货币，随着机构认识到数字资产的投资潜力和运营效益，他们的兴趣也在增长。
• 除了稳定币之外，专家认为银行还可以探索代币化证券、加密原生服务和去中心化金融以保持竞争力。
• 虽然基础设施和合规挑战仍然存在，但银行必须迅速适应新技术和监管环境，以与加密货币公司竞争。

随着越来越多的用户在通胀上升、更广泛的宏观经济压力以及对财务更大控制的愿望（更不用说担心错过其潜力）转向该行业，加密货币的采用率继续上升。

在这种转变中，银行等传统金融机构适合哪里？BeInCrypto咨询了几位专家，以探索这些机构在不断变化的空间中的未来。

银行和加密货币的未来：冲突还是合作？

数字资产银行Sygnum首席投资官Fabian Dori告诉BeInCrypto，银行和加密货币之间存在一定的竞争。然而，更重要的是这两个部门之间的趋同。

他解释说，机构对加密货币的兴趣显着增加。据BeInCrypto报道，采用比特币（BTC）和以太坊（ETH）等加密货币作为主要储备资产的公司数量呈指数级增加就证明了这一点。

因此，Dori强调，银行正在认识到加密货币的投资假设和该技术的运营优势，例如实时结算和透明度。与此同时，加密货币平台正在采用TradFi等合规和风险管理框架。

尽管市场具有不可预测性，但越来越多的机构现在不再将数字资产视为一个副业项目，而是“他们需要合作的东西”。

“在Sygnum，谈话也发生了变化。越来越少的是加密货币是否发挥作用，更多的是如何在不破坏其他一切的情况下将其引入。曾经是一个独立的世界--代币化资产、稳定币和去中心化技术--现在正在传统金融中逐渐出现，”这位高管评论道。

MEXP Research首席分析师Shawn Young也对此表示同意。他补充说，随着加密货币采用率的不断提高，银行正在重新评估其作为中介机构的角色。

“2025年，银行和加密货币正在稳步走向融合，而不是冲突。我们已经看到明确的证据表明，银行不再将区块链视为敌人，而是将其视为金融基础设施的下一层。保持相关性并生存的唯一方法就是通过合作，”杨说。

尽管如此，Bitget首席执行官Gracy Chen强调，我们不会走向银行和加密货币之间的简单冲突或纯粹合作。相反，她认为这是一个吸收和遏制的过程。

她指出，早期的加密货币本质上是反银行的，植根于网络朋克理想、对集中权力的不信任以及对法定货币政策的抵制。例如，比特币在2008年银行业危机后出现是有原因的。

陈进一步表示，这种精神仍然存在，特别是在DeFi、隐私币和比特币最大主义社区中。

“加密货币中的大部分资本现在都通过与银行相关的入口、托管人和监管日益严格的稳定币流动。机构不希望与加密货币爆发一场生死攸关的战争。他们希望驯服它、打包它并从中收取费用--就像他们对ETF和衍生品所做的那样，”陈告诉BeInCrypto。

超越稳定币：银行的下一步是什么？

值得注意的是，银行非常清楚他们面临的加密货币行业的竞争。这可能就是美国主要银行正在探索潜在稳定币企业的原因，不仅在美国，也在韩国等国家。

随着监管环境的重大转变，这些努力正在加大。在支持加密货币的总统和支持加密货币的法案之间，潜在的增长空间已经确定，银行不愿意被抛在后面。

Dori还预计银行将比稳定币走得更远。他概述说，他们可以扩大产品范围，包括代币化证券、产生收益的质押产品、托管解决方案，甚至推出自己的为合规敏感应用程序量身定制的第2层（L2）网络。

“价值主张很明确：可编程资金和代币化资产可以更快地结算、实时财务管理以及来自定序器费用或抵押品服务的新收入来源。与此同时，第一银行也开始探索加密货币原生信贷市场，使用加密资产作为贷款抵押品，并以维持监管控制的方式嵌入去中心化基础设施，”他说。

陈指出，其他服务可能包括机构持股即服务、加密货币指数基金和合成资产。她强调，提供更多加密原生服务不仅是逻辑上的，而且是银行保持其业务模式的相关性和面向未来的战略必要性。

“银行和加密基础设施提供商之间的界限将会模糊--尤其是随着代币化金融的成熟。银行业的未来不会是将加密货币作为产品提供，而是将加密货币作为金融系统的一个层面，”Bitget首席执行官向BeInCrypto透露。

与此同时，Innovating Capital创始人兼普通合伙人Anthony Georgiades告诉BeInCrypto，银行显然正在超越基本风险敞口，开始建立一系列全面的加密货币相关服务。据他说，

“许多银行现在希望提供更多服务，从安全存储数字资产到通过区块链实现加密支付和更快的国际转账。一些公司正在为高净值客户增加加密ETF或研究工具等投资选择。一些人甚至正在测试加密货币支持贷款或提供赌注奖励等东西。其他人正在研究资产代币化，将房地产或证券等事物转化为数字投资。”

此外，MEXA Research的分析师指出，下一阶段银行可能会演变为混合型金融机构。他们可能会提供受监管的加密货币交易、实时区块链结算和代币化证券的托管。

“银行在TradFi和加密原生生态系统之间建立合规、基于信任的桥梁的竞赛正在进行，”Young宣称。

银行准备好在加密货币市场竞争了吗？

银行可能有意愿在不断变化的市场中生存，但他们拥有基础设施吗？嗯，不是真的。

“银行将无法依赖他们使用了几十年的相同系统。与区块链合作意味着实时处理钱包、智能合同和链上数据。仅这一点就需要一套不同的工具，而且通常需要不同的合作伙伴，”Sygnum的首席信息官告诉BeInCrypto。

Dori指出，合规性是另一个关键挑战。从KKC到私有密钥管理，一切都需要从监管的角度重新考虑。他指出，这并不像将加密货币插入旧产品那么简单。它改变了价值的流动方式以及控制的结构。

“但最大的转变是心态。这不仅仅是一个新的资产类别。它带来了新的规则、新的行为和不同的节奏。表现出色的机构将是那些保持好奇心、提出正确问题并建立既了解风险又了解潜力的团队的机构，”多莉分享道。

尽管如此，他详细介绍了银行面临的最大挑战是机构专业知识准备就绪，而不是技术。遗留系统、高合规标准以及对去中心化、24/7财务轨道的需求构成了障碍。值得信赖的合作伙伴、监管清晰度和熟悉的基础设施是克服这些挑战的关键。

此外，乔治亚兹提请人们注意不同地区监管合规的重要性。

“他们必须确保符合其运营的每个市场的法规，特别是反洗钱、客户身份和数字资产规则方面的法规。然后是技术：他们需要能够处理加密货币托管和快速、可靠的传输的安全系统。引入真正了解加密货币的人并培训当前团队了解这些服务的运作方式也很重要。对客户保持风险和机会的透明度是关键，”他传达道。

除此之外，陈提出，银行需要清楚地了解欧盟的MiCA、阿联酋的VAR和香港的SEC指南。他们还必须能够按地区和监管范围对运营进行细分。遵守加密货币转移的旅行规则、KKC、反洗钱和反恐融资要求也至关重要。

“最重要的是，他们需要增加对新基础设施的投资，例如机构级托管解决方案、区块链节点访问和支持代币化的可扩展API。最大的挑战将是遗留基础设施和技术债务。大多数核心银行系统的设计并不是为了处理实时结算、链上交易或代币化余额。改造它们是昂贵、缓慢且有风险的，”她观察到。

陈还谈到了“战略瘫痪”的概念，这是传统金融机构在尝试采用新创新时面临的常见挑战。

如果没有组织高层的支持，创新往往会停滞，项目停留在“探索”阶段，没有足够的预算、授权或推进的紧迫性。

“银行的内部团队必须获得区块链方面的深厚领域专业知识，这意味着为加密货币人才打开大门，以支持专业的加密货币部门。最后，银行面临的最大挑战之一是与加密货币交易所、钱包提供商和合规公司建立战略合作伙伴关系，”杨贡献道。

传统银行与本土加密货币公司：竞争新时代

随着越来越多的银行进入这一领域，很明显他们将占据一定的市场份额。目前尚不清楚具体金额。

尽管如此，有一件事是肯定的：他们的存在将加剧竞争。专家们还一致认为，这一转变将提高标准。

“这会让事情发生一点变化。大银行带来了规模、信任和深厚的客户关系，这意味着它们可能会吸引那些到目前为止对加密货币还不太满意的用户。然而，虽然这对加密原生公司来说似乎是个坏消息，但许多银行将需要基础设施，合规性和技术方面的帮助，因此这些加密公司有能力提供必要的解决方案，”Innovating Capital的创始人Georgiades向BeInCrypto表示。

Chen详细阐述了银行带来的规模，监管透明度以及通证资产和稳定币的资本市场准入，这将压缩金融科技发行人和RWA平台的利润率。

然而，她认为加密原生公司在无许可DeFi、协议开发和Web 3集成方面仍然占据上风。

“这是差异化必须发生的地方--通过创新、社区治理和构建银行无法复制的可编程金融工具，”她说。

多莉也证实了类似的观点。他解释说：

“加密本地公司仍然拥有一个基本优势：速度、文化和快速交付以用户为中心的产品的能力。我们可能会看到分歧。一些加密货币公司将与银行合作或自己受到监管，而另一些公司则加倍努力进行开放、无需许可的创新。”

他强调，这最终是有益的。加密货币一直通过竞争和不断改进而繁荣。随着越来越多的机构进入这个领域，市场将不断发展，但仍然专注于用户体验和技术的创新者将保持其领导地位。