リテールトレーダーは米国株価を倍増させ、ウォール街の最も強気的な予測を上回るペースで株価を買い上げています。

2024 年 4 月 2 日以来、これらの日常投資家は、 S & P 500 の 4% のスライドとここ数年で最も激しい変動に阻まれず、米国株式と ETF に 300 億ドル以上を注ぎ込んでいます。マントラは何ですか ？ディップを買い、それを強く買う。しかし、急激な下落と一瞬の上昇の間で揺れ動く中、これは黄金機会なのか、不注意な者の罠なのかという疑問が生じます。

小売業者は何をしているのか ？

ウォール街の機関の支援を受けていない日常的な個人である個人投資家は、今年の米国株式市場で強力な力として浮上しました。

プロのマネーマネージャーは防御的な姿勢を取っている一方で、リテールトレーダーは反対のアプローチを取っており、株式や取引所取引ファンドを積極的に購入しています。JP モルガン · チェース · アンド · カンパニーによると、 4 月 2 日以来、彼らは米国株式に 300 億ドル以上を投資しました。エマ · ウーのグローバル量子 · デリバティブ · ストラテジスト。

リテールトレーダーの行動の特徴は、ディップを購入する傾向にあります。市場が大幅に下落する日には、これらの投資家は大幅な買いで介入します。例えば、 S & P 500 が 2.4% 下落した最近の月曜日に、小売トレーダーは 30 億ドル以上の株式を調達しました。4 月 2 日以降 5 件発生し、今年 14 回目となりました。

彼らのターゲットには、テスラなどの個々の株のミックスが含まれます。nvidia Corp. とS & P 500 やナスダック 100 のような主要インデックスを追跡する ETF が残りの 40% を占めています。

ボストン郊外のデジタルマーケティングのスペシャリストである 39 歳の Mike Schiemer のようなリテール投資家は、この戦略の例です。

Schiemer は、 Alphabet Inc. のような配当を支払うメガキャップに焦点を当て、積極的に買収してきました。マイクロソフト株式会社、Apple Inc.株式会社メタプラットフォームズPfizer Inc. ともかく、Dell Technologies Inc.広域市場 ETF です。一方、ダラス出身の 48 歳の IT プロフェッショナルである Girish Shenoy のような企業も、テクノロジー保有とともに製造業、医薬品、石油 · ガスなどの分野に多角化しています。

この買入れの背後にある原動力は、現在のボラティリティがバーゲン価格でトップティア企業を買収するまれな機会を提供するという信念です。Schiemer 氏は、 2020 年の市場景気後退と並行しており、これを「長期的な潜在的な富構築」の機会と見ている。「 1989 年、 2001 年、 2008 年、 2020 年などを生き延び、繁栄した多くが、世界で最も優れた企業が販売されています。「この感情は、小売トレーダー、特にソーシャルメディアプラットフォームの間では広く共有されています。 潜水中に購入する集会の献身的なフォローを楽しむ。

さらに、一部の個人投資家は、市場の長期的な上昇軌道に対する強固な信頼によって動機付けられています。「長期的には、市場は無敗であり、常に戻ってくる」と小売投資家の一人は言い、景気後退中に現金を保有する考え方を退けます。

この確信は、短期的な市場の変動に関係なく一貫した投資を確保する投資会社研究所によると、 2023 年 12 月 31 日時点で合計 44 兆ドルの 401 （ k ） や IRA などの退職口座からの着実な流入によって支えられています。

リアル 購入機会または潜在的なリスク ？

トランプが関税計画を発表した 2024 年 4 月 2 日以来、 S & P 500 はジェットコースターになっています。

今週の火曜日と水曜日の顕著なラリーにもかかわらず、指数は全体で約 4.6% 下落しています。4 月 2 日以降の 14 の取引セッションで、 5 回の 2% を超える下落と 2 回の 2% を超える上昇が見られました。火曜日の集会は短い猶予を提供し、水曜日の 3.4% の劇的な急増に続いて続いたが、その日の上昇は後に閉店までにその量の半分に緩和された。

個人投資家にとって、このボラティリティは購入機会をシグナルしているのか ？答えは、投資の地平線とリスクトレランスの 2 つの要因に依存します。歴史的に、 S & P 500 は長期的に上昇傾向にあり、小売トレーダーが好む「 dip を買う」戦略を支持しています。Nationwide Financial の投資管理グループのシニアバイスプレジデントである Kevin Jestice 氏は、「投資ポートフォリオを長期的に視野を持っている人は、このディップを買う方が快適です。「絶対底を完全にタイミングさせようとしない場合、資本をコミットすることが容易になると付け加える。"

しかし、リスクは現実的です。ドットコムバブルは警告の物語として機能します ： 2000 年初頭のピークで S & P 500 を購入した投資家は、 2007 年半ばまで損益分岐を待っていました。今日のボラティリティは、急速な浮き沈みを伴い、エントリーとエグジットのタイミングの課題を強調しています。安定した配当支給大手を目指す Schiemer や、テクノロジーと多様なセクターのバランスを取っている Shenoy のようなリテールトレーダーにとって、焦点は長期的な利益のために短期的な乱流に耐えることです。潜在的な「魔法の」報酬のために高いリスクを受け入れる。

リテールトレーダーは、 S & P 500 の猛烈な振動を、市場の長期的な回復力に対する楽観主義と、低価格で一流企業を所有する機会によって促進された壮大な購入機会と見ています。彼らの 最近は 300 億ドルの投資は、プロのマネージャーの慎重さと対照的な大胆でディップバイ戦略を反映しています。これが勝利トレードを証明するかどうかは、嵐を乗り切る能力に依存します。