イスラエルが核インフラと軍事指導者を標的としたイランの目標に対する直接攻撃を開始したというニュースが報じられた後、米国の株式市場は金曜日の開場で揺れ動いた。このニュースは、取引の最初の 1 時間でリスクオフの売却の波を引き起こし、ここ数週間で満足していた市場を打った。しかし、朝が進むにつれ、投資家は下落を買い、主要なベンチマークの損失を緩和しました。正午までに、株式は概ね下落したが、防衛部門とエネルギー部門が相対的な強さを示し、セッション安値からかなり離れています。

インデックスレベルでは、ダウ · ジョーンズ工業平均指数は 1.04% （ 446 ポイント ） 下落し、金利に敏感な多国籍企業が最も打撃を受けました。S & P 500 と NASDAQ Composite はともに約 0.43% ～ 0.44% 下落し、 NASDAQ 100 は 0.45% 下落した。ウィルシャー 5000 やラッセル 3000 などの広範な市場指標も 0.36% から 0.43% 下落したが、スモールキャップは S & P 600 が 0.82% 下落し、ラッセル 2000 が 0.79% 下落した。マイクロキャップは 1.16% 下落し、投資家が高リスク株式セグメントへのエクスポージャーを削減していることを示唆しています。

初期の行動の原動力は、イランに対するイスラエルの空爆による地政学的ショックであり、それは原油価格の高騰と金と国債への安全な避難所の流れの急増を引き起こした。西テキサス中間原油先物は 7.5% も上昇し、 1 月以来の高水準である 1 バレル 77 ドルを超えてピークに達した。一方、金先物は、投資家の不安とインフレヘッジを反映して、 1 オンスあたり 3465 ドルを上回る日中新記録に触れました。CBOE ボラティリティ指数は 22 と上昇し、正午までに 19 に緩和しました。これはボラティリティが上昇していますが、パニックではありません。

セクターの業績面では、原油価格上昇を背景にエネルギー株が急増しました。エナジーセレクトセクター SPDR ファンド （ XLE ） は 1% 近く上昇し、 APA 社 （ + 3.7% ） 、オクシデンタル社 （ + 3.2% ） 、ダイヤモンドバック · エナジー社 （ + 3.4% ） などの企業が上位を記録しました。防衛株も、紛争のエスカレーションの見通しにより、好調な入札を記録した。ノースロップ · グラマン （ NOC ） は 3.4% 上昇し、ロッキード · マーティン （ LMT ） は 3.6% 上昇し、 RTX は 3.3% 上昇した。逆に、金融金融は、金利の低下と不確実性の高まりにより、銀行やブローカーが 1.35% 下落しました。テクノロジー （ —0.62% ） と不動産 （ —0.64% ） も、金利やリスクセンチメントに対する感受性を反映して低迷しました。

市場幅は正午でマイナスのままであり、 NYSE の上昇は下落を 3 対 1 近く追い、 NASDAQ でも同様の傾向が見られました。ニューヨーク証券取引所では 2 億 9700 万株、 NASDAQ では 51 億株が取引されており、 1 日平均はそれぞれ 3 億 500 万株、 53 億株でした。平均株価の代理であるバリューライン平均はわずか 0.0 9% 下落し、損失がより大きくベータ名に集中していることを示しています。

クルーズ会社や航空会社など、燃料コストの上昇懸念から圧力を受けた。カーニバルは 5% 以上下落し、ユナイテッド航空は 4% 以上下落しました。Nvidia や Broadcom などの半導体企業はともに 1% 以上下落し、 Apple 、 Microsoft 、 Amazon などのメガキャップのハイテク株は緩やかな引き下げを示しました。アドビは好調な収益にもかかわらず 6% を超え、評価とガイダンスの懸念がセンチメントを圧迫しました。

ミシガン大学の 6 月の消費者センチメントの暫定値は、予想を上回る 60.5 （ コンセンサス 53.0 に対して ） となり、 5 月の 52.2 からかなり回復しました。報告書はまた、 1 年物価予想の顕著な低下を示し、ディインフレの物語を強化した。しかし、これらのポジティブなデータポイントは地政学的背景によって大きく影を落とした。

FRB 面では、短期的な利下げ予想は概ね安定しています。FRB ファンド先物は、 6 月の引き下げの可能性は 3.1% に過ぎず、 9 月の引き下げの可能性は 73% 近くです。JP モルガンは、来週に行動しないと予想しており、更新されたドットプロットは、 FRB の慎重なスタンスを反映して、 2025 年に 1 回の利下げのみを予測すると予想している。

当初の恐怖の高まりにもかかわらず、市場はセッションが進むにつれて回復力の兆候を示しました。ビットコインは、一晩中 $103，000 を下回った後、 $104，900 近くで取引にリバウンドしました。10 年物国債利回りは 4.39% と、以前の安値である 4.32% からわずかに上昇し、米ドル指数は 0.6% 上昇した 98.50 となりました。

要約すると、金曜日の正午の動きは、急激な地政学的ショックに格闘しているが、本格的なパニックにスパイラルする意思がない市場を明らかにした。エネルギーと防衛は好調で、旅行と金融は遅れ、投資家は成長と循環的な名前を売りながら金と石油の安全に回転しました。これが短期間的なセンチメントショックなのか、持続的なボラティリティの始まりなのかは、中東情勢がどのように進展するか、市場が今後の FRB シグナルをどのように解釈するかに依存します。