基本概要

S & P 500 は、いくつかのポジティブな触媒の後、今週、新しい過去最高値に上昇しました。1 つ目は、インフレ圧力が緩和されれば 7 月の金利引き下げを支持すると示唆したフレーズ · ボウマン委員が、慎重なコメントを述べた。彼女はタカニックなメンバーだったので、それは市場にとって意味があった。

集会に緑色の光を与えた 2 番目の触媒は、イランの報復がスレイマニとともに 2020 年に目撃されたものとは異なるショーのみと見られたのと同じ日の後半に訪れた。市場は対立の終結を期待し始め、その後トランプのソーシャルメディアプラットフォームへの投稿によって確認された。

最後に、昨日の集会は、トランプ氏が 2026 年の新 FRB 議長の指名をスピードアップし、市場が大統領のアジェンダに従うと予想している WSJ の報告に起因しています。個人的には懐疑的ですが、ここにあります。

全体像では、成長期待が改善し続ける中で、最小抵抗の経路は上向きのままです。今後のリスクはほとんどありません。私が見ることができる唯一のものは、トランプの法案が上院で失敗することであり、それはおそらくより良い価格で購入するための引き戻しを提供するだけです。

期限が延長されるため、貿易戦争はもはやリスクをもたらさないはずであり、 10% 程度の関税率を解決することは誰もが明らかになった。

最後に、今後 2 週間に米国の NFP と米国 CPI が発表され、これらは金利予想に影響を与えるため、 FRB と市場にとって重要です。

前向きなドライバーは、拡張財政政策とドウチな FRB の反応機能であり続けていますが、株価の主なドライバーは成長期待ですので、上向きに歪み続ける限り、上昇を続けなければなりません。

S & P 500 テクニカル分析 — 毎日のタイムフレーム

デイリーチャートでは、 S & P 500 が最終的に新しい過去最高値に突破することができました。モメンタムが続くにつれて、バイヤーはブレイクアウトにより積極的に積み重ねました。売り手にとって、次の 6，000 レベルへのショートショットを検討する前に、 6，150 レベル付近の前の過去最高値を下回るフォールバックを待つ以外に、ここでできることはあまりありません。

S & P 500 テクニカル分析 — 4 時間タイムフレーム

4 時間チャートでは、強気のモメンタムが非常に強く、価格が上昇チャネルの上方にもあるストロングレジスタンスゾーンを突破したことがわかります。6，150 ゾーンへのプルバックが得られた場合、買い手はゾーン以下で定義されたリスクで新たな高値を目指すと予想されます。一方、売り手は次の 6，000 レベルをターゲットに始めるためにブレイクローバーを探します。

S & P 500 テクニカル分析 — 1 時間タイムフレーム

1 時間チャートでは、ここで追加できるものはあまりありませんが、短期的には、マイナーな上昇トレンドラインにプルバックが得られた場合、バイヤーは新しい高値に押し続けるためにそれに頼る可能性が高いでしょう。しかし、リスクから報酬への観点からは、 6，150 — 6，160 ゾーンへの引き戻しが良いでしょう。ディップバイヤーはトレンドラインとサポートゾーンの間でポジションを分割できます。赤い線は、今日の平均日次範囲を定義します。

今後の触媒

本日、米国 PCE 物価指数とミシガン大学の消費者センチメント最終レポートで週を締めくくります。