基本概要

S & P 500 は、先週月曜日以来、ドブチフ FRB のボウマンコメントとイスラエル · イラン紛争の終結の後、素晴らしいランを記録しています。金融環境の緩やかな緩和により、プラス成長と流動性ドライバーが引き続き支えられています。拡張的な財政政策と差し迫った金利引き下げを考えると、最も抵抗の少ない経路は上向きのままです。

短期的には、私が見ることができる唯一のリスクは、プルバックを提供する金利予想のタークな価格再設定です。しかし、 FRB の反応機能は、待機するか削減するか、いずれかであるため、市場は最終的に上昇トレンドに戻るはずです。

今後 2 週間の主要な触媒は、 ISM PMIs 、米国 NFP 、米国 CPI です。このデータは、金利予想に影響し、したがって S & P 500 のスパイスアクションに影響します。

この傾向を維持するためには、ソフトなインフレ率と良性な労働市場データが必要である。市場は現在、年末までに 3 回の削減に傾いているため、タカキー的なデータでは、 2 回の削減に価格が再設定される見込みです。

S & P 500 テクニカル分析 — 毎日のタイムフレーム

デイリーチャートでは、強気のモメンタムが残っているため、 S & P 500 は毎日新しい過去最高値を記録し続けています。リスク管理の観点から、バイヤーは、以前の過去最高値である 6，160 の周りにアップトレンドの継続のためのポジションにセットアップを報酬を与えるより良いリスクを持っています。一方、売り手は、次の 6，000 レベルに落下するために価格が下落するのを望んでいます。

S & P 500 テクニカル分析 — 4 時間タイムフレーム

4 時間チャートでは、上昇トレンドを定義する上向きのトレンドラインがあることがわかります。トレンドラインまでプルバックがあった場合、ディップバイヤーはそれに寄り、より良いリスクと報酬のセットアップで新しい過去最高値へのラリーポジションを立てると予想できます。一方、売り手は次の 5，800 レベルに弱気賭けを増やすためにブレイクを下げるでしょう。

S & P 500 テクニカル分析 — 1 時間タイムフレーム

1 時間チャートでは、この時間枠で強気のモメンタムを定義するマイナーな上昇トレンドラインがあることを見ることができます。売り手はトレンドラインの下のブレイクと 6，160 ゾーンを探して、より深いプルバックの扉を開く一方で、買い手はトレンドラインに寄り添い、新しい高値に押し続ける可能性が高い。

今後の触媒

明日は、米国 ISM Manufacturing PMI と米国 JobOpenings が発表されます。水曜日には、米国の ADP データが表示されます。木曜日には、金曜日の米国休日の前に、米国 NFP 、米国失業クレーム、米国 ISM サービス PMI で締めくくります。