10 年以上にわたって一貫して配当を支払ってきた 3 つのブルーチップ株
シンガポール証券取引所などの主要プレーヤーを中心に、ボラティリティ市場における配当ブルーチップ株式とその安定性を探求します。
ボラティリティの時代には、配当金の安定性と一貫性が投資家に大きな快適さをもたらします。待つために支払われることは、投資家が不況中に質の高い会社を売却する衝動に抵抗するのに役立ちます。最高の配当株は、市場循環に関係なく、毎年株主に支払われます。本日、シンガポールの 3 つのブルーチップ、シンガポール証券取引所 ( SGX ) 、キャピタランド統合商業信託 ( CICT ) 、および DBS グループホールディングス ( DBS ) にスポットライトを当てます。これらすべては、 10 年以上にわたって投資家に一貫した配当支払いを提供してきました。
SGX : 現金を流す独占
Singapore Exchange Limited ( SGX : S 68 ) は、シンガポールで唯一の承認され規制された金融取引所です。証券 · デリバティブ取引による安定した経常的な収益を誇っています。SGX のビジネスモデルは、これらの金融有価証券の取引量から得られる手数料を中心に展開しているため、市場サイクル全体にわたって一貫している必要があります。当社は、 2016 年 6 月 30 日に終了した会計年度 ( 2016 年度 ) の 1 株当たり配当額は S $0.28 から S $0.375 に 33.9% 増加し、一貫した配当を支払っています。同期間の配当比率は、 2023 年度以降、 60% の低水準まで低下していますが、平均 75% 前後でした。SGX の平均配当利回りは 3.45% であり、現在の予想利回りは 2.1% でした。同社の強力な配当支給履歴は、過去 10 年間で 5.9% の複合年率成長率 ( CAGR ) で着実な収益成長により支えられ、 2025 年度は 13.7 億シンガポールドルに達しました。純利益は 7.1% の CAGR でさらに急速に複合しました。収益と利益の両方が、いずれの方向にも激変を記録することなく、長年にわたって着実に増加しており、この特徴により、過去 10 年間で 1 株当たり配当を 3.3% の CAGR で成長させることができました。SGX の主な特技は、独占的地位と堅調なキャッシュフローが持続可能で安定した配当を支えていることです。
CapitaLand Integrated Commercial Trust : シンガポール最大かつ最も安全な REIT
CapitaLand Integrated Commercial Trust ( SGX : C38U ) は、シンガポール最大の不動産投資信託 ( REIT ) です。REIT は、 2020 年 11 月に CapitaLand Mall Trust と CapitaLand Commercial Trust の合併により設立された。CICT は、プライム小売および商業用不動産にわたる多様なポートフォリオにより、市場ストレスの時期でも回復力のある収益をもたらします。この特徴は、パンデミック中でも一貫した年間配給金からわかります。REIT の DPU は、 2020 年に 1 株当たり 0.0869 シンガポールドルという安値に達しましたが、それ以降は着実に上昇しています。2024 年の DPU は S $0.1088 であると CICT は宣言しました。とはいえ、 2024 年の DPU は 2019 年のピーク DPU 0.1197 シンガポールドルを下回っているため、 REIT はまだやるべきことがある。2025 年上半期 ( 2025 年上半期 ) の時点で、トラストのポートフォリオ全体での占有率は 96.3% です。この期間中、 CICT は小売ポートフォリオ ( 前年比 7.7% 増 ) とオフィスポートフォリオ ( 前年比 4.8% 増 ) で賃料の逆転を記録しました。REIT のバランスシートは、 37.9% のレバレッジと 3.4% の平均負債コストを誇示しています。2025 年上半期、 DPU は前年同期比 3.5% 増の 0.0 562 シンガポールドルとなりました。信託の年化利回りは現在価格で 4.8% と推定されています。長年にわたる CICT の一貫した流通報酬は、プライム資産のポートフォリオ全体で高い占有率によって支えられています。また、スポンサーである CapitaLand Investments ( SGX : 9 CI ) からの強力な支援も受けています。
DBS グループホールディングス : シンガポール最大の銀行
DBS Group Holdings Limited (SGX: D05) または DBS は、収益の増加と堅調な資本比率に裏打ちされた配当の増加の実績を持つシンガポール最大のローカルバンクです。パンデミックの間、 DBS は MAS から配当削減を求められました。それ以来、配当金は急上昇し、今日では記録的な水準を記録しています。1 株当たり普通配当額は、 2016 年の 1 株当たり 0.54 シンガポールドルから 2024 年には 1 株当たり 2.22 シンガポールドルに 311% 増加しました。パンデミック期間中の配当額の一度減額を除き、 DBS は一貫して 1 株当たり配当額を引き上げています。DBS は、過去 12 ヶ月間の配当支払比率が 59.4% と健全です。地元銀行の強力な配当実績は、堅調な収益性に裏付けられています。2016 年から LTM までの過去 10 年間で、 LTM の純利益は 13.9% の CAGR 成長率で 113 億シンガポールドルとなりました。コビドによる減少を除き、純利益は毎年増加しています。企業が株主投資をどのように効果的に活用して純利益を生み出すかを表す銀行の資本収益率 ( ROE ) は、 LTM では驚くべき 16.8% であり、業界の同業者よりも優れています。ROE は 2020 年の 9.5% から 2024 年には 17.2% に急増し、 DBS が株主持分を利用してより効率的な純利益を生み出すことが浮き彫りにされています。 潜在損失に対するコア資本バッファである CET1 ( 普通資本 Tier 1 ) 資本比率は、 2025 年 6 月現在 15.1% です。これは、規制要件である 9% を大幅に上回っています。この余剰資本により、市場低迷中でも安定した配当を維持できます。DBS は、一貫した収益と長期的な成長を兼ね備えており、シンガポールで最も信頼性の高い配当株式の 1 つです。
投資家にとっての意味 : 一貫した配当が強固な事業を強調
危機時においても一貫した配当は、優れたビジネスの特徴です。SGX 、 CICT 、 DBS は、高品質で一貫した配当が密接に関連していることを示しています。これらの企業は、市場循環を通じて配当ポートフォリオを固定することができます。
結論 — スマートになる : 一貫性は自信を築く
これら 3 つのブルーチップは、一貫した配当支払いが強固なファンダメンタルズを持つ結果であることを証明します。スマートな投資家は、単に高利回りを追求するのではなく、堅実な配当を支払う実績を持つ高品質のビジネスに焦点を当てるべきです。世界は予測不可能になったが、一部のシンガポールの企業は静かに繁栄し続けています。きっと日常生活で見たことがあるでしょう。そして、はい、彼らはそれらすべてを通して配当を支払っています。グローバルストームをナビゲートするために構築された 5 つの強靭な株に会う。無料のレポートはこちらで入手し、どのように行ってきたかをご覧ください。最新の投資ニュースや分析については、 Facebook 、 Instagram 、 Telegram でフォローしてください!開示 : ウェスリーは、上記会社の株式を所有していません。
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