稳定币发行人Circle上市后，美国IPO市场再次兴奋，另一家备受瞩目的IPO公司今天上市--专注于服务中低收入消费者的金融科技公司Chime。

根据更新的IPO文件，Chime将以每股27美元的价格在纳斯达克上市，高于其初始24至26美元的价格范围。该公司将发行近2600万股股票，筹集近7亿美元，而现有投资者将出售超过600万股股票。

按IPO价格计算，Chime的市场估值约为98亿美元。当计入员工股票期权和限制性股票时，其完全稀释后的估值略超过110亿美元。

这一数字尤其值得注意，因为科技投资界正在努力应对大流行时期宠儿的估值大幅下调。Chime在2021年的一轮融资中曾估值250亿美元。

Chime的核心业务提供免费“银行”服务，尽管它本身并不持有银行牌照。相反，它与持牌银行合作，提供免费金融账户和早期工资服务。其大部分收入来自交换费--当客户使用Chime品牌借记卡或信用卡时，商户支付的费用。

财务披露显示，2024年第一季度收入达到5.18亿美元，净利润为1293万美元。在过去三个财年中，亏损从4.7亿美元缩小到2030万美元，然后缩小到253.4万美元。

Chime的崛起与美国银行业改革有关。2010年《多德-弗兰克法案》的杜宾修正案限制了借记卡交换费，但仅适用于资产超过100亿美元的银行。主要银行将资源转向信用卡（不受该规则影响）并征收月费（例如，5美元）记入借记账户，以抵消收入损失。

传统银行发现，与信用卡10%-20%的利率相比，通过借记互换费为低收入客户提供服务没有吸引力。这为Chime提供服务“被银行抛在后面的美国人留下了缺口。"

截至3月31日，Chime拥有860万活跃用户，年化交易额达1210亿美元。其成员平均年龄为36.2岁，其中55%是女性。

IPO市场复苏的领头羊

Chime的上市也是IPO市场复苏的试金石。在美联储激进加息引发估值重置后，许多后期科技公司对上市门槛犹豫不决。但最近的热门亮相--比如eToro首日30%的流行率和Circle近4倍的飙升--重新点燃了乐观情绪。

本周二，空间站开发商Voyager Space首次亮相时股价飙升82%。在需求的推动下，这些IPO扩大了股票发行范围，定价高于初始范围。

这股热潮促使更多公司加速上市。加密货币交易所Bullish（由Peter Thiel支持）和Gemini已秘密申请IPO，但其时间表仍不清楚。