イスラエルがイランの軍事 · 核目標に対する空爆を開始し、市場のボラティリティの波を引き起こしたと報じられた後、中東の緊張は今週急激にエスカレートした。リスク資産は急落し、石油と金価格はイランの報復の可能性に備えて急上昇した。

この攻撃で複数のイラン軍司令官や核科学者が死亡した。イラン最高指導者のアヤトーラ · アリ · ハメネイは公式声明でイスラエルの攻撃を非難し、「厳しい罰」を誓った。

市場の反応 ： セーフヘーブン上昇、リスク資産減少

ブレント原油は金曜日の時点で 10% を超え、より広範な地域紛争の懸念が石油供給の中断をめぐる懸念を高めたため、公表時点で 6% 上昇しています。金も 1% 以上急上昇し、セーフヘイブン資産への世界的なラッシュの恩恵を受けました。一方、グローバル株式と Bitcoin は地政学的リスクの高まりの中で大きな売り上げを見ました。

「我々は、石油価格を上昇させることがほぼ確実な長期間の紛争の樽を凝視している」と、エネルギーと産業に焦点を当てたヘッジファンドである Gallo Partners の Michael Alfaro CIO は語った。「これは、この地域での地震的エスカレーションを示している。

石油は上昇し続けるか ？OPEC とサウジアラビアを見る

原油価格の軌道は、イランが報復するかどうかだけでなく、 OPEC + の対応にもかかっている。グループの最も強力なメンバーの一つであるサウジアラビアは、すでにイスラエルの行動を非難しています。緊張がエスカレートしたり、特にホルムズ海峡を通る生産ルートや輸送ルートに影響を与えたりすると、価格がさらに上昇する可能性があります。

投資家は現在、供給を安定させ市場を落ち着かせる可能性のある OPEC + からの緊急声明や生産調整に注目しています。

ポリマーケットベットは報復のリスクが高い信号

Polymarket の予測市場データは、状況の深刻さを強調します。金曜日の夕方現在、トレーダーはイランがその日の終わりまでにイスラエルを攻撃する可能性が 79% で、数時間以内に 11 パーセントポイント上昇した価格を設定していました。

核の可能性は低いが、テールリスクは高い

国際原子力機関理事会は木曜日、 20 年ぶりに核不拡散のコミットメントに違反したイランを正式に非難した。

別の市場では、イランが 2025 年に核兵器を取得する確率は、ほんの数週間前の 10% 未満から 21% に急増しています。これは、核計画が平和的であると主張するにもかかわらず、イランが兵器級レベル近くのウラン濃縮を行っている長年にわたる核の縁点に続く。

核のエスカレーションが起これば、地政学的 · 経済的影響は深刻かつ広範であり、世界の同盟と軍事戦略を再構築する。核のエスカレーションが起これば、地政学的 · 経済的影響は深刻かつ広範であり、世界の同盟と軍事戦略を再構築する。