今週は、市場の方向性に大きな影響を与える可能性のあるインパクトの高いイベントでいっぱいの金融市場にとって極めて重要な 1 週間になると約束します。

ブロックバスターのテクノロジー収益から、 FRB 議長のジェローム · パウエルからの重要な洞察、主要な経済データの発表から、人工知能に関するトランプ大統領の主要な演説まで、投資家は消化することがたくさんあります。さらに、世界貿易のダイナミクスをさらに形作る可能性のある関税決定の締め切りが迫っています。

Mega—Cap Tech の収益 ： テスラ、アルファベット、インテルが焦点

テスラとアルファベットは水曜日に決算を報告し、木曜日にインテルが続いています。これらの結果は、四半期ごとの更新以上のものであり、特に主要指数に対するテクノロジーセクターの大きな影響力を考えると、より広範な市場センチメントのバロメーターです。

• テスラ ： Elon Musk の電気自動車大手は厳しい監視に直面している。投資家は、テスラの長期的な成長ストーリーにとって極めて重要な自動運転イニシアチブに関する納品動向、マージンパフォーマンス、およびアップデートに激しく焦点を当てます。競争圧力が高まり、最近の米国の EV クレジットの廃止に伴い、オプティマスロボットプログラム、スーパーチャージャーネットワークの拡大、エネルギー貯蔵事業に関する経営陣のコメントは、テスラの自動車以外の多様化戦略を評価する上で鍵となるでしょう。
• アルファベット ： Google の親会社は、検索広告、クラウドコンピューティング、人工知能の急速な進化の状況をナビゲートしています。投資家は、 YouTube のパフォーマンス、 AWS や Azure などのライバルに対する Google Cloud の勢い、 AI インフラストラクチャの設備投資計画について聞きたいと考えています。アルファベットの AI 投資を収益化し、競争の脅威を撃退する能力が主要なテーマとなるだろう。
• インテル ：木曜日の半導体大手からのレポートは、より広範なチップ業界の健全性とインテルの進行中のターンアラウンドの取り組みへの窓を提供します。AMD や Nvidia のようなライバルが勢いを増す中、インテルの製品ロードマップを実行し、市場シェアを取り戻す能力は顕微鏡下にある。

これらの決算報告書は、特に消費者需要、イノベーションパイプライン、または競争ダイナミクスの変化を示す場合、テクノロジーセクター、ひいてはより広範な市場のトーンを設定する可能性があります。

パウエル政策の視点 ： インフレ、成長、貿易リスクのナビゲーション

火曜日の午前 8 時 30 分 （ ET ） に、ジェローム · パウエル FRB 議長のスピーチは、間違いなく今週の最も重要なイベントです。市場が金利の進路について警戒している中で、パウエル氏の発言は FRB の次の動きについてのヒントのために解剖されるでしょう。インフレの進展、労働市場の状況、最近の関税発表の潜在的なインフレ影響についての彼の評価は極めて重要である。さらに、ウォール街は、「トランプがパウエルを解雇する」噂に対するパウエル氏の対応を不安に待っています。

パウエル氏の課題は、混合的な経済シグナルと貿易緊張の高まりを背景に、 FRB の二重のマンデートである最大雇用と物価安定のバランスを取ることです。彼のコメントは、 FRB が現在の金利水準を維持するか、調整を検討するかについて非常に必要とされる明確さを提供する。このスピーチのタイミングが取引日の早い時期であることを考えると、テクノロジー、ユーティリティ、金融などの金利に敏感なセクターで即時の反応が予想されます。ホークティルトは成長株を圧迫し、ハトトーンは救済のラリーを煽る可能性があります。

事業活動評価 ： PMI 、耐久財、失業クレーム

木曜日は、午前 9 時 45 分 ET の二重 PMI の読み取りから始まり、経済データの騒ぎをもたらします。これらの調査は、製造業とサービスの両方をカバーし、ビジネス状況のリアルタイムスナップショットを提供します。製造業 PMI は、貿易緊張とサプライチェーンの混乱が続いている中で特に重要であり、サービス PMI は、経済最大のセクターの健全性を明らかにします。

金曜日の耐久財受注レポートは、午前 8 時 30 分 ET で、ビジネス投資動向に関する洞察を提供することで PMI のデータを補完します。強い受注は、今後の成長に対するコンフィデンスを示し、弱い受注は景気のモメンタムに対する懸念を高めます。週を締めくくると、木曜日の最初の失業請求は労働市場の画像に別のレイヤーを追加します。

これらの指標を合わせると、投資家は米国経済が勢いを増しているのか、低下しているのかを判断するのに役立ちます。プラスの場合もマイナスの場合も、市場に波及し、セクターのローテーションや FRB の政策予想に影響を与える可能性があります。

トランプの AI 計画 ： 技術政策のフラッシュポイント

ドナルド · トランプ大統領の水曜日のスピーチは、「 AI 競争に勝利する」と題され、彼の政権の技術政策アジェンダにおいて重要な瞬間をマークします。ホワイトハウスの AI と暗号ツァーリ David Sacks によって主催された演説は、米国の中心にある技術である人工知能における米国の優位性を維持するためのトランプのビジョンを概説すると予想されています。中国ライバル。

今月後半に AI 行動計画が発表される予定で、トランプ氏の発言は民間部門の投資を促進し、 AI インフラのためのエネルギー生産を合理化し、潜在的に規制のハードルを緩和するための新しいイニシアチブを示唆する可能性がある。トランプ大統領は、 AI とエネルギーへの新たな投資を発表するためにペンシルベニア州を訪問する準備をしている中で、これらの分野に対する政権の焦点を強調している。

市場にとって、その影響は 2 つあります。第一に、特にインセンティブや規制緩和が含まれている場合、 AI 関連の株式に後風をもたらす可能性があります。第二に、中国との緊張をエスカレートさせ、より広範な地政学的 · 貿易的影響を及ぼす可能性があります。

関税緊張 ： 時計が刻んでいる

この週が十分に盛り上がらなかったかのように、 8 月 1 日の関税決定期限は大きく迫っています。メディアの報道によると、トランプ氏は EU のすべての商品に対して 15 — 20% の最低関税を押し、 EU の関税引き下げの申し出にもかかわらず、 25% の自動車輸入関税を堅固に維持している。政権はすでに EU 輸入品に 10% のベースライン関税を課しており、不確実性が世界市場に重荷をかけている。

グローバルな専門家は、この関税による不確実性が FRB の金利引き下げのタイムラインをさらに遅らせる可能性があると警告している。7 月の引き下げはありそうにないが、 9 月の 25 ベーシスポイントの引き下げの可能性は既に 50% に低下しており、貿易政策のインフレ影響に対する市場の不安を反映している。

1 週間のボラティリティ

テクノロジー収益、 FRB のガイダンス、経済データ、 AI 政策、関税決定など、今週は市場にとってジェットコースターになりつつあります。投資家は、株式、債券、通貨の急激な動きを引き起こす可能性のある各イベントのボラティリティに備えなければなりません。

これらの事象の収束は、リスクと機会の複雑な網を作り出します。好調なテクノロジー収益シーズンはセンチメントを押し上げるかもしれませんが、 FRB のタークなコメントや失望する経済データはすぐにセンチメントを悪化させます。一方、トランプ氏の AI スピーチと関税決定は、特にグローバル貿易や技術革新にさらされるセクターにとって不確実性の層を追加している。

要するに、敏捷で情報を得ることが重要になる 1 週間です。市場は警戒態勢にあり、これらのイベントの結果は夏の残りのトーンを設定する可能性があります。