【米国株式市場前分析】先物は小幅上昇、FRBは警告とAI設備投資の疑いがオープンに影響を与える(2025.0 9.24)
米国株先物は小幅上昇、バウアーは評価と両面リスクを警告した。マイクロンの富テスト、アリのプラスAI、Open AIエネルギー消費が議論された。政策シグナルの急増により、アメリカのリチウム産業はテクノロジー株のセンチメントが分かれた。
【米国株式市場前】先物は小幅上昇、FRBの警告とAI設備投資の疑いがオープンに影響を与える(2025.0 9.24)
センチメントは穏やかだが、リスク選好は政策とAIノイズによって抑制される
台湾時間水曜日、米国株式先物はわずかに上昇し、前日の主要指数は3日間の高値を記録した後に引き戻した。FRBのバウアー会長は、株式市場の高い評価と経済の“二重リスク”、市場のリスク選好の慎重化、AI資本支出の持続可能性とエネルギー消費に関する論争の激化、技術価値の株式センチメントの抑制に言及した。市場前の焦点は、Micron Technology(Micron Technology、MU)の財務報告と財務評価、Alibaba(Alibaba、BABA)のAI投資の増加、OpenAIデータセンターのエネルギー消費の懸念、Lithium Americas(米国リチウム産業、LAC)から米国政府が出資する政策シグナルに集中しています。
FRBは二重リスクを強調、バリュエーションと停滞インフレに焦点を当てる
バウアー氏は、労働市場には冷却の兆候があるが、インフレ率は依然として高く、意思決定には対称的なリスクがあり、“株価は多くの指標で比較的高い”と述べた。市場は、この発言が金利変動に対する感受性を高めることを意味するのか、インフレ粘着性と雇用の弱さが相まって停滞するインフレのリスクについて議論する。政策シグナルは、資本を成長と価値スタイルの間でより綱引きさせ、市場前取引は株式ではなく株式選択のように見えます。
米株先物はやや上昇、前日の主要指数は高級から下落
S & P500、NASDAQ 100、ダウ·ジョーンズ先物はすべて小幅上昇し、前日のS & P500は0.55%下落し、連続高値を閉じました。10年物金利は4.13%程度で安定しており、金価格は歴史的な高値から1オンス約3,800ドルまで軟化しています。暗号通貨の雰囲気は比較的活発で、ビットコインは約$113,100で、夜の安値から明らかに回復しました。
AIハードウェアの需要は引き続き熱く、マイクロンの財務報告と財務テストはダブル優れている
第4四半期の売上高は前年同期比46%増の113億2000万ドル、調整後1株当たり利益は3.0 3ドルと市場予想を上回りました。また、四半期の売上高は122億ドルから128億ドル、修正後1株当たり3.41ドルから3.71ドルの利益を見込んでおり、AIメモリと高周波ワイドメモリの需要が引き続き高いことを示しています。マイクロンは、Nvidia(Fuida、NVDA)とAdvanced Micro Devices(Supermicro、AMD)のサプライヤーパートナーであり、AIサーバーサイクルの恩恵を受けているが、株価は年の間にほぼ倍増し、市場前に約1%下落し、投資家が高い基準期間で強気を消化していることを示している。
アリババ、AI投資を拡大、クラウドとデータセンターチェーンが注目
アリババの最高経営責任者である呉永明氏は、ブラジル、フランス、オランダに新しいデータセンターを建設し、自己開発モデルとインフラに焦点を当て、今年2月に提案された3年間で約530億ドルの計画を上回るAI支出を増やすと述べた。米国上場株式市場は8%以上上昇し、香港株式関連の感情を高めました。資本サイドシグナルは、大規模プラットフォームのAIへの長期投資を強調していますが、市場は回収期間と資本効率にも注目しています。
Open AIデータセンターのオンラインエネルギー消費の懸念、HuidaとOracleが最初にバックアップ
Open AIの最初のStargateデータセンターは、Oracle(Oracle、ORCL)クラウドとFida GPUインフラストラクチャを使用して、テキサス州アビリーンに開設されました。電力需要は約1,700万キロワットに相当し、17基の原子力発電所または約800万世帯の電力消費量に近いと推定されており、エネルギーへのアクセスとコストが重要な変数となっています。前日の取引日、HuidaとOracleの株価は前日に数十億ドルの提携を発表した後、下落し、資金はAI拡張と電力ボトルネックの現実的な制約により敏感であることが示された。
米国の主要鉱物レイアウトが加熱、米国のリチウム産業が急増GMが上昇
ロイター通信によると、トランプ政権は、THacker Passリチウム鉱山プロジェクトのための226億ドルの融資条件をエネルギー省と再交渉する際に、ゼネラルモーターズ(ゼネラルモーターズ、GM)と提携している米州リチウム産業の約10%の株式を要求する可能性がある。このニュースにより、米州リチウム市場は約70%上昇し、GMは2%以上上昇しました。この動きは、戦略的サプライチェーンへの政府の出資関係を継続し、市場はインテル(インテル、INTC)に対する以前の同様の処分を想起した。リチウムは電気自動車用バッテリーや多くの電子製品の主要材料であり、政策変更が上流の供給パターンに与える影響が懸念されています。
暗号市場は資本動向に焦点を当て、テザー評価目標が議論を引き起こす
安定コイン発行者のTetherは、推定評価額5,000億ドルで約3%の株式に相当する15 〜 20億ドルのプライベートエクイティを求めていると伝えられています。最高経営責任者のPaolo Ardoino氏は、この資金はAI、商品取引、エネルギー、通信、メディアなどの複数のビジネスラインの拡大に使用されると述べた。このニュースは、ビットコインが$110,000を上回ったことを反映しており、暗号資産エコシステムの資金調達と商業化プロセスが伝統的な市場でより注目されていることを示していますが、規制と透明性の問題は依然として注目の的です。
コモディティと金利シグナルは中立で、金価格はソフト金利に戻り、ビットコインが上昇
安全地帯資産の動向は分岐し、金価格はハイエンドから小幅に下落し、米国債券利回りとフラットな共鳴を示しており、インフレ回復力と景気減速懸念の間で資金が綱引きしている。安定した金利は評価圧力を冷却するのに役立つが、AI設備投資のエネルギー消費量と報酬期間に関する市場の議論は続いており、テクノロジー株式のボラティリティは高いままである。為替市場やエネルギー価格の動向は、企業のコストや収益性に敏感な産業の業績に影響を与える。
国際市場のシグナルが分かれ、アリババに後押しされた欧州株小昇アジア
ヨーロッパのStoxx 600指数は、グローバルな半導体チェーンのテーマに支えられて、前日に約0.28%上昇しました。アジアの株式市場は今朝上下し、香港のハンセン指数はアリババの強さに支えられました。日本の株式市場は、外資流入とコーポレート·ガバナンス改革が中長期的な支えとなり、高値を続けています。国際株式と債券の相対的な弾力性は、米国株式のオープンマインドセットの安定性に傾いているが、個々のテーマによって支配される差別化傾向は依然として主軸である。
市場前の焦点調整、金融測定、政策リード株の回転をリード
今日の観察のハイライトは、メモリとサーバーのサプライチェーンへのマイクロンの予想を上回る財務予測の波及効果、アリババのAI投資拡大がクラウドとデータセンターの需要に及ぼすプル効果、Open AIデータセンターのエネルギー消費と電力供給の現実的な制約がHuidaとOracleの関連センチメントにどのように影響するか、主要鉱物政策の文脈における米州リチウム産業の変動などです。金利と金のシグナルは中立的であり、評価圧力を緩和するのに役立つが、バウアーの講演後、評価と景気の同時リスクに対する市場の感度は高まり、成長株と循環株の短期的な強さは依然として企業のファンダメンタルズの更新と政策ニュースのペースに依存する。
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