金曜日の米国株価は下落し、投資家が 8 月の雇用報告書の弱さ、原油価格の下落、今月後半の FRB 政策への期待の変化を消化したため、ボラティリティのある週を締めくった。

ダウ · ジョーンズ工業平均株価は 220.18 ポイント、 0.48% 下落し、 45，401.10 ポイントとなりました。S & P 500 は 20.56 ポイント （ 0.32% ） 下落し 6，48 1.52 と、ナスダック複合指数は 7.30 ポイント （ 0.0 3% ） 下落し 21，700.40 となりました。スモールキャップ株の指標であるラッセル 2000 は、 1.15 ポイント、または 0.49% の控えめな上昇で 237.74 とトレンドに逆転しました。

雇用の弱いレポートは FRB 削減賭けを引き上げる

セッションのトーンは、予想を大きく上回る 8 月の雇用報告書によって設定されました。非農業の給与は 22，000 人に過ぎず、 75，000 人の予測をはるかに下回り、失業率は 4.3% に達しました Article Build—Google Docs 。また、 6 月は 2020 年以来の正味雇用減少を示し、 3 ヶ月間の平均給与増加率は 29，000 人と 2008 年の金融危機以来の低水準となった。

「このレポートは予想された 75，000 に対して 22，000 と弱く印刷され、失業率は 4.3% に達しました」と Infrastructure Capital Advisors の CEO 兼 CIO である Jay Hatfield は述べています。「現在の FRB は、雇用市場の弱化に非常に焦点を当てている労働エコノミストによって支配されており、それが金利引き下げの動機となるだろう」と付け加えた。

先物市場は現在、 9 月 17 日の FRB 会議で利下げのオッズを 99% とほぼ確実に割り当てています。

コモディティは分岐 ： 石油が暴落、金が上昇

コモディティは全く違う絵を描いた。10 月の米国原油先物価格は 2.32% 下落し、 1 バレル 62.0 1 ドルとなり、午後の取引で安定した。エネルギー市場は、世界需要の減速に対する懸念から圧力を受けており、原油は数週間ぶりの低水準で 1 週間を終えました。

対照的に、金は 12 月の先物で 1.11% 上昇し、 1 オンス 3，64 6.70 ドルとなりました。貴金属の上昇は、労働データの弱体化と金融政策緩和の期待の中で、投資家の安全に対する需要を強調しました。

9 月逆風織り

投資家も 9 月から季節的なダイナミクスを検討しています。ホライズン · インベストメントのリサーチ責任者であるマイク · ディクソン氏は、「株式は 9 月に下落した歴史が確立されており、過去 10 年間の S & P 500 の 9 月の平均リターンは —1.8% で、どの月でも最も弱かった」と指摘した。

それでも Dickson 氏は、最近の GDP 成長率、堅調な収益、予想される FRB 金利引き下げがサポートを提供すると指摘したが、リスクとしては、価格評価の高騰や市場の利上げの多くを牽引する株式の狭いグループが含まれている。

市場幅と技術

市場の幅は金曜日の混合シグナルを示した。上場株の約 52% が上昇し、 45% が下落し、 52 週間の新安値が高値を上回りました。S & P 500 は 50 日間移動平均を上回っているが、 200 日間レベルを下回っており、テクニカルトレーダーの間で警戒が続いていることを示している。