米国株価は、投資家が今後の企業収益、関税関連の圧力、およびセクターの不均一なパフォーマンスの兆候を考慮した中、火曜日のセッションを混合的に終了しました。ナスダック · コンポジットは 137.0 3 ポイント （ 0.65% ） 下落し、 20，916.6 で終値となった。ダウ · ジョーンズ工業平均は 61.90 ポイント下落 （ 0.14% ） と 44，11 1.7 と、 S & P 500 は 30.77 ポイント下落 （ 0.49% ） と 6，29 9.17 となりました。対照的に、小規模株のラッセル 2000 指数は、 1.14 ポイント （ 0.52% ） 上昇し、 220.87 と上場しました。

ラージキャップのベンチマークは控えめな損失にもかかわらず、株式の幅は比較的バランスの取れたままであり、上昇株は減少株とほぼ一致しました。S & P 500 では、発行の 62.6% が 50 日間移動平均を上回って取引されており、根底にある強さが示されています。

ディズニー、収益に先立ちフォーカス

ウォルト · ディズニー （ Walt Disney Co. ） は、水曜日の決算報告書の中で最も注目されている名前の一つでした。エンターテインメント大手の第 3 四半期の売上高は約 237.5 億ドル、調整後 EPS は 1.45 ドルから 1.48 ドルで、前年比で改善すると予想されています。FactSet の推計によると、ディズニー + の加入者は 1 億 2740 万人に増加する可能性があります。'徐々に拡張します

第 2 四半期のビート以来 30% 近く上昇した株価は、評価とマクロ圧力に関する質問の中でここ数週間冷却されています。アナリストは楽観的です。UBS は第 3 四半期の利益 1.59 ドル、営業利益 47 億 5000 万ドルと前年同期比 12% 増の見通しです。ジェフリーズとシティは最近、ディズニーの公園やストリーミングユニットでの強い需要を引用して価格目標を引き上げた。

特に、テーマパークやクルーズを含むディズニーエクスペリエンス部門が注目されています。国内事業は、第 2 四半期の新規アトラクションと一人当たり支出が 4% 増加した恩恵を受けています。FactSet によると、国際公園は回復の鈍化に直面しているが、アナリストはこの四半期の売上高を 88 億 9000 万ドル生み出すと予想している。

関税は産業収益に影を投げる

産業部門の他の場所、 Caterpillar Inc.最新の四半期決算で警告的な話をしましたエネルギーとは&運輸セグメントは、データセンターの需要と石油 · ガスインフラの牽引で好調な業績を上げました。建設 · 資源産業部門は、関税による利益率圧力で苦戦しました。

第 2 四半期の売上高は 166 億ドルで予想を上回りましたが、 EPS は 4.72 ドルと予想を下回りました。営業利益は前年比 18% 減少し、 Caterpillar は関税がさらに重くなり、第 3 四半期のコストは 4 億ドルから 5 億ドルと見込まれると警告しました。通期の関税影響は 13 億ドルから 15 億ドルに達すると予想されています。

キャタピラーの株価は、投資家が警告を消化し、市場前取引で約 4% 下落しました。より広範な産業部門も、この慎重なトーンの一部を反映し、ダウに寄与しました。'ミューティングパフォーマンスです

幅広い市場テーマ

セクターのローテーションと決算前不安の中で、ナスダックが下振れ、火曜日のテクノロジー株が主なドラッグでした。それにもかかわらず、ラッセル 2000 指数の上昇は、国内経済の回復力から恩恵を受ける傾向がある小規模株式への新たな関心を示唆している。

市場内部は、前進と下落の間でほぼ均等な分割を示し、 52 週間の新高値が安値を上回り、投資家が選択的なリスク環境でポジションを維持する意欲を強調しています。

火曜日の主要なマクロ経済レポートは発表されなかったが、市場のトーンは、キャタピラーの見通しに反映されているように、先行企業の今後の収益への期待と、特に関税を通じたインフレ圧力の持続に対する懸念を反映している。

未来を見据える

水曜日の開幕鐘の前にディズニーのレポートが予想されるため、投資家はエンターテインメントコングロマリットが外部からの圧力を乗り越えながらテーマパークやストリーミングユニットで勢いを維持できることを確認することを熱望しています。アナリストは、 2025 年度の EPS 5.75 ドルを再確認するガイダンスと一致すれば、上昇を見込んでいます。

一方、株式ストラテジストは、市場を年中安値から引き上げた強力な夏のラリーの後、ローテーションや疲労の兆候がないかセクターのパフォーマンスを監視し続けます。