今日の従業員のほとんどは、退職を計画することが期待されます。シンガポールでは、市民と永住者は中央公积金制度に拠出しなければならない。しかし、 CPF ファンドが退職時に活用しなければならない唯一の資産であるべきではありません。退職ポートフォリオを構築したい投資家は、安定性、収益、長期的な成長を組み合わせた企業の株式を購入することに焦点を当てる必要があります。ありがたいことに、シンガポールにはこれらの基準を満たすブルーチップ株が数多くあります。3 つの例を挙げます。

キャピタランド統合商業信託 （ CICT 、 SGX ： C 38 U ）

CICT は、シンガポール証券取引所に上場した最初の不動産産業信託であり、最大の不動産産業信託でもあります。モール、オフィス、統合開発のポートフォリオを所有している。CICT は、オーストラリアやドイツにも資産を持っていますが、そのほとんどがシンガポールに拠点を置いています。 REIT として、テナントが支払う賃料から得られる課税所得の 90% を、ユニット保有者に分配しなければなりません。現在は 4.7% の利回りで取引されています。平均リースは 3 年以上であり、安定した経常収入源を可能にします。CICT の資産は、高級モール ION Orchard の 50% の株式、 Junction 8 や Tampines Mall などの確立された郊外モール、 Asia Square Tower 2 や CapitaSpring などのグレード A オフィスビルなど、クラストップです。また、強力なスポンサーである Capitaland Investment （ SGX ： 9 CI ） のバックアップも受けており、 CICT はポートフォリオの拡大を継続するために将来取得する資産のパイプラインを所有しています。ただし、 REIT は金利の変化に敏感であることに留意してください。REIT は負債を保有し、金利の上昇は借入を高価にする。金利が上昇すると、 REIT が保有する不動産の価値も低下し、低リスク債券資産の利回りに比べて比較的魅力的ではありません。現在、金利の低下期にありますが、経済成長の鈍化に対応して金利が低下し、小売支出の減少につながると、 REIT の収益にも悪影響を受ける可能性があります。それにもかかわらず、トロフィー資産を所有し、強力なスポンサーのバックアップを持つ CICT のような REIT は、保守的な投資家にとって防御的な収入の流れを提供する可能性が高い。

DBS グループホールディングス （ DBS 、 SGX ： D 05 ）

DBS はシンガポール最大の銀行ではありません。また、時価総額で国内最大の企業であり、 Straits Times Inde x （ SGX ： ^ STI ） の重要なドライバーでもあります。投資家はしばしば成長と収益のどちらかを選ばなければならないが、近年、 DBS は両者の魅力的な組み合わせを提供してきた。2020 年から 2024 年の間に、純利益は 47 億ドルから 114 億ドルに 142% 増加しました。一方、 1 株当たり配当は S $0.79 から S $2.22 に 181% 増加しました。現在、 DBS は約 5% の利回りを提供しており、配当増加の記録があります。実際、 2014 年から 2024 年の間に、 2018 年と 2020 年を除いて毎年配当を維持または増額しました。DBS は昨年 30 億シンガポールドルの株式買い戻しプログラムを発表し、収益源を多様化しています。2024 年の純利息収入は総収益の 65% 近くを占める一方で、手数料 （ 18.7% ） やその他の非利息収入源 （ 16.6% ） からもかなりの収入を生み出しています。また、ユーロマネー誌による「世界最高のデジタルバンク」、業界誌 The Banker 誌による「デジタルバンキングで最も革新的な銀行」に選ばれている。他の銀行と同様に、 DBS は金利と信用サイクルにさらされています。金利の引き下げは純金利収入を減少させる傾向にあり、景気減速は不良債権の増加につながる可能性があります。DBS の株価比率は 2.2 倍で取引されており、シンガポールの同業者であるユナイテッド · オーバーショアズ銀行よりも高い。（ SGX ： U 11 ） 1.2 倍、海外中国銀行公社（ SGX ：O39） 1.3x. Still， DBS は、市場リーダーとして、このプレミアムに値すると議論されます，今後も成長と収入の両方を提供し続ける限り

シンガポール証券取引所 （ SGX 、 SGX ： S 68 ）

最近まで、シンガポール上場株は配当にしか効果がないというコンセンサスは存在し、 SGX は米国や香港の株価に劣っていた。これは、 IPO 市場にも現れました。したがって、 SGX が過去 5 年間で実際に財務的に良好な業績を上げていることを知ることは驚くべきことかもしれません。これは、デリバティブ、債券、商品、通貨 （ FICC ） の取引を含む事業を証券を超えて展開しているため、 2021 年 6 月 30 日を終了する会計年度 （ 2021 年度 ） と 2025 年度の間で、 SGX の純利益は S $445 から S $648 百万に 46% 近く増加しました。これは、 SGX が安定した「料金ゲート」事業として機能し、市場の方向性に関係なく、プラットフォーム上の取引から手数料を徴収しているためです。実際、 2025 年度の収益の 2% しか上場手数料から得られません。現在、 SGX の配当利回りは約 2.2% で、 CICT や DBS よりも低い。しかし、当社は、 2009 年度以降、例外なく一貫して配当を維持または増額してきた実績があります。これは、高い現金生成のビジネスによって支えられています。実際、 2021 年度から 2025 年度までの営業活動からのキャッシュフローは、 2023 年度を除く毎年純利益を上回っています。新加坡証券取引所の投資家は、世界トップの金融ハブの 1 つにおける独占としての地位から利益を得ています。現地の株式市場を活性化させるための措置や、米国からの投資を多様化する意欲は、シンガポールへの資本の流れの増加につながり、 SGX のビジネスに利益をもたらすはずです。しかし、投資家は、香港証券取引所のような伝統的なライバルだけでなく、 SGX が激しい競争に直面していることに留意する必要があります。（ SEHK ： 0 388 ） だけでなく、インドネシア証券取引所やマレーシア証券取引所のようなプレーヤーからも（ KLSE：1818 ） しかし、 SGX は、シンガポールの株式市場が直面する逆風にもかかわらず、利益を増やし、強力なキャッシュフローを生み出すことができることを示しています。投資家に一貫した配当または増加を支払いますこれらの資質は、退職ポートフォリオのために考慮すべきブルーチップ株式のリストに含めるに値します。

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退職ポートフォリオは、強靭な配当と安定した複合を優先すべきです。これは、 3 つの特集会社でそれぞれ見つけることができます。CICT は、安定したクラス最高の不動産を所有することによる規模のメリットと賃貸収入を提供します。DBS は、トップラインと株主収益の両方を成長させることができる市場リーダーです。最後に、 SGX は市場の方向性にかかわらず、手数料ベースの収入源の恩恵を受ける独占事業です。配当の一定の流れで退職したい場合は、これらの 5 株が必要とするすべてかもしれません。インフレ、金利引き上げ、不況を通じて支払いを続け （ そして成長 ） している 5 つの SG 株を見つけました。SGX 配当投資家のための最新の無料レポートでそれらをご覧ください。Facebook 、 Instagram 、 Telegram で最新の投資ニュースと分析をフォローしてください！開示 ： サイラスは CICT と DBS の株式を所有しています。