周四，花旗分析师泰勒·拉德克（Tyler Radke）将这家专注于人工智能的云计算公司评级为中性买入，理由是微软和甲骨文发出的令人鼓舞的信号推动了对人工智能基础设施的需求增强。

拉德克维持了160美元的目标价格，这意味着较周三收盘价上涨55%。尽管CoreWeave股价自3月底IPO以来翻了一番多，但最近仍较峰值下跌近45%，投资者对其以90亿美元收购Core Science及其对微软的严重依赖日益担忧，微软占其2025年第一季度收入的72%。

但花旗现在将最近的回调视为一个买入机会，这得益于微软强劲的季度业绩，其中包括Azure云收入的大幅上涨和资本支出的增加。看涨信号表明人工智能需求仍然具有弹性，云巨头加大了基础设施投资。

“我们对MSFT强调的需求情况有了更强的基本面看法.并通过融资租赁的优势来提高资本支出，”拉德克在报告中写道。“我们对人工智能需求的持久性和CRWV在市场上的地位越来越有信心，尽管仍然对客户集中度和CoreWeave的升级能力抱有一些担忧。”

拉德克还引用了甲骨文最近与人工智能相关的云公告，进一步证明了对运算处理器密集型计算的超大规模需求仍然强劲。这些发展支持CoreWeave作为人工智能生态系统中关键基础设施提供商的定位。

尽管如此，花旗警告称，鉴于该股交易历史有限且收入高度集中，该股仍然存在高风险。虽然微软一直是一个强大的合作伙伴，但这种依赖会带来长期战略风险，特别是如果多元化努力陷入停滞的话。

尽管如此，花旗认为，此次下跌为愿意规避短期风险的长期投资者提供了一个有吸引力的切入点。随着主要的云计算参与者重申他们对AI扩展的承诺，CoreWeave在基础设施层的深度整合可能会推动持续增长