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从平地起高楼到高楼“坍塌” 3年翻12倍的碳酸锂 究竟怎么了?

4月4日下午,上海钢联发布数据称,昨日部分锂电材料报价下跌,电池级碳酸锂跌12500元/吨,均价报23.25万元/吨,工业级碳酸锂跌10000元/吨,均价报19.5万元/吨。值得注意的是,该价格较其最高点已经跌去了超过60%的幅度。

依托新能源汽车的快速发展,作为其上游重要原材料的碳酸锂,无疑是市场中的“香饽饽”

一路狂飙 碳酸锂价格三年翻12倍 高点触及60万元/吨大关

2021年初到2022年底,其价格更是一路狂飙,高点触及202211月的60万元/吨大关。要知道此前,碳酸锂的价格就一直处于震荡,2020年曾出现4.7万元/吨的低谷。谁能想到,三年间,碳酸锂的最高价和最低价相差近12倍有余,这绝对不是正常的现象。

究其原因,毫无疑问,对应期间新能源车在国内的高速发展对其价格抬升肯定影响巨大。

作为新能源车上游端重要原材料,其发展主要受制于下游需求景气度。以2021年为例,全年新能源汽车产量367.7万辆,同比增长152.5%;同期国内碳酸锂产量23.04万吨,同比增长32.97%。受下游厂商需求量提振,碳酸锂价格自然水涨船高。

其次,其下游产品磷酸铁锂电池竞品表现不佳同样拔高碳酸锂价格。当下,新能源车的动力电池类型主要分为磷酸铁锂和三元锂电池两种,两者基本上瓜分了新能源市场的动力电池份额。随技术发展,磷酸铁锂电池适用范围更广,成本更低的优势逐渐显现,并受比亚迪、宁德时代等头部品牌青睐。相关数据显示,2021年全年,我国新能源车行业磷酸铁锂电池装机量反超三元锂电池,增速明显高于三元锂电池。磷酸铁锂电池需求逐渐兑现,碳酸锂作为其上游原材料,需求则一并提升。

除此之外,市场的投机情绪,也给热度居高不下的碳酸锂,拱了一把火。

42日,在中国电动汽车百人会论坛(2023)上,孚能科技董事长王瑀在接受采访时表示, 2022年碳酸锂、氢氧化锂的供需实际上是平衡的,其价格大幅抬升里有很多炒作的因素。他表示,目前碳酸锂资源并不匮乏,生产难度也不是很大,实际的成本在3万元左右,没有任何的理由涨到50万、60万。

蔚来汽车董事长李斌此前也表示,该公司对上游环节进行深度研究过后,发现碳酸锂供需之间差距不大,认为碳酸锂涨价主要是投机因素居多。

有三重利好护盘,碳酸锂价格一路狂飙,高点达到令人瞠目的60/吨。然而,短期利好并不能往长期基本面拓展,面对如此虚高的价格泡沫,大厦之将倾是必然之势。

开年至今碳酸锂的价格俯冲 究竟是为何?

2023年年初以来,碳酸锂价格便陷入跌跌不休之势,其价格几乎每日都有不同程度的下滑。

44日下午最新消息显示,据上海钢联发布数据,昨日部分锂电材料报价下跌,电池级碳酸锂跌12500/吨,均价报23.25万元/吨,工业级碳酸锂跌10000/吨,均价报19.5万元/吨。值得注意的是,该价格较最高点已经跌去了超过60%的幅度,和市场预测的今明两年碳酸锂价格将停留在35万元/吨左右的情况相去甚远。

碳酸锂月K

问题来了,去年高歌猛进的碳酸锂,今年来遭遇狂跌,问题究竟出在哪里?

供给侧来看,近年来碳酸锂产能的逐步增加或许是拖累锂价的重要因素。有资料显示,近年来,中国的锂资源多存储于盐湖中,随着我国盐湖提锂技术日益提升,碳酸锂生产企业维持稳步生产,加之气温回暖,盐湖产量也略有提升,产能整体供应上升。

也就是说,产能扩大导致碳酸锂供给情况改善,缓解下游拿货压力,进而连累锂价。

需求侧来看,终端需求萎缩,也是导致锂电池价格快速塌陷的重要原因。

20231月,特斯拉打响了新能源车价格战的第一枪,直接导致新能源车企掀起一波降价潮。3月份,湖北宣布对东风集团旗下多个品牌展开大规模政企补贴,使这场轰轰烈烈的价格大战再上一层。一时间,全国超过30家知名汽车品牌纷纷下场,加入了这场残酷的战斗。几乎与此同时,碳酸锂价格开始下滑,从去年最高点的60万元/吨跌至322日的29万元/吨。

市场普遍认为,新能源车企降价将有利于刺激行业消费,用薄利多销的方式打开利润空间。理想很美好,但事实并非如此,根据乘用车市场信息联席会发布的最新数据显示,31日至19日,全国乘用车厂商批发74.6万辆,同比下降13%。今年以来累计批发381.2万辆,同比下降15%

327日,全国乘用车市场信息联席会秘书长崔东树也发文称,202312月份,受疫管控放开的利好因素促进,工业生产有所恢复,但成本高企,利润结构持续偏向上游的矿业、汽车行业生存压力巨大。 数据表明,20231-2月汽车行业收入12847亿元,同比降6%;成本11264亿元,同比降5%;利润414亿元,同比大降42%

新能源车市表现平淡,是导致产业链上游碳酸锂价格坍塌式下滑的重要因素。终端需求不足导致上游过剩,供求状况发生逆转,原材料价格转跌。

隆众资讯锂产业链分析师于亚楠表示,碳酸锂价格的持续下降是产业链需求反映出来的一个现状缩影,最重要的影响因素是终端新能源汽车需求减弱,传导至整个产业链反映的是整体需求下滑,目前来看供应面表现充足,供过于求情况持续,需求引导价格变化。

其实,从理论上来看,碳酸锂的价格狂跌可以有效降低新能源车厂商的制造成本,为其在价格战中打开竞价空间,但由于整体车市表现不佳,需求疲软,厂商盈利空间直接被压缩,反而挤压上游原材料价格,真可谓适得其反。

此外,钠离子电池逐步量产,也对碳酸锂需求造成打击

王瑀表示,随着钠离子电池逐步量产,市场对锂资源的需求逐步下降。一方面,行业多家公司此前已在布局钠离子电池领域,钠电产业化已经近在咫尺;另一方面,市场供需上,动力电池行业面临高库存的现实难题。

从理论上来讲,钠离子电池的能量密度、使用寿命和磷酸铁锂电池比较接近,成本上又比磷酸铁锂电池要低得多,具有广阔的市场前景。由此,成本更低的钠离子电池取代磷酸铁锂电池只是时间问题,认识到这一点的车企也在抓紧布局,生怕错过能源变革风口。上游材料的更新换代是产业升级的必然,只是这次技术变革对碳酸锂价格并不友善。

碳酸锂素材

碳酸锂价格腰斩 新能源车会降价吗?

310日,中国汽车动力电池产业创新联盟公布的数据显示,今年2月,我国动力电池装车量21.9GWh,同比增长60.4%,环比增长36.0%。其中,三元锂电池装车量6.7GWh,占总装车量30.6%,同比增长15.0%;磷酸铁锂电池装车量15.2GWh,占总装车量69.3%,同比增长95.3%

既然磷酸铁锂电池占据动力电池市场的七成份额,其上游碳酸锂价格的腰斩,是否可以有效降低厂商造车成本,进而使消费者受益呢?

事情恐怕没有这么简单。

新能源汽车工程师林涛阳介绍,整车生产成本不是原材料的简单堆砌,其中要有不同硬件软件与之配合,包括配套电池包模具、电源管理系统、电池封包工艺等。他还表示,目前原材料的成本降低的确会降低新车出厂成本,但降低幅度不会像碳酸锂价格变化如此夸张。

同时,新车定价还受公司战略、品牌建设、国家政策补贴等多方面因素共同影响,成本下降并非全部因素。

简单来说,原材料价格的大幅下降的确能为企业打开让利空间,但新车的具体定价模式则是多方面共同作用的结果。

不过,站在消费者角度来说,企业让利空间的扩大,终究是一件好事。

事实也是如此,327日,奇瑞新能源宣布调整旗下车型的官方指导价,最高下调9000元。关于价格下调的原因,奇瑞新能源官方解释就包含了得益于全球原材料价格回调

兴业证券在报告中指出,年初电池企业来自车企的降价压力得到缓解,锂价的理性回归已成必然,这将带来产业链利润的重新分配,对于材料加工、电池生产、整车制造乃至消费者均为利好。

新能源车制造

 

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