瑞士金融市场监管局（FINMA）在近日发布的一份报告中披露了对瑞士信贷银行（Credit Suisse）监管的重大疏忽，指出其在风险管理、公司治理和风险文化方面存在失误。

报告强调了监管机构与政府和瑞士国家银行一起为保障银行偿付能力所做的努力，同时提请注意已实施措施的不足之处。

执行不一：对瑞士信贷去风险战略的批评

报告显示，尽管多年来实施了"影响深远的侵入性措施"，但监管机构的警告，尤其是自 2022 年夏季以来发出的警告，却无人理睬。美国金融业监管局（FINMA）强调需要更有力的法律依据，主张采用高级经理人制度等工具，赋予罚款权，并制定更严格的公司治理规则。

瑞士信贷宣布进行战略调整以降低风险，包括缩减投资银行的规模并将重点放在资产管理上，但因执行不一致而受到批评。报告指出，屡屡发生的丑闻损害了银行的声誉，即使在财务亏损期间，浮动薪酬仍然很高。

美国金融业监管局对该银行和三名个人进行了 43 次初步调查、9 次训斥、16 次刑事指控，并启动了 11 项执法程序。监管机构多次向瑞士信贷通报风险，建议改进措施，并采取了大量措施，包括资本和流动性措施以及治理和薪酬方面的干预措施。

尽管在 2018 年至 2022 年期间进行了 108 次现场监管审查，记录了 382 个需要采取行动的要点，但报告显示 FINMA 的选择和法律权力已经用尽。瑞士信贷将失去信心归咎于美国硅谷银行倒闭引发的市场恐慌。

针对调查结果，瑞士金融业监管局呼吁扩大监管选择范围，包括实施高级管理人员制度、赋予罚款权以及定期公布执法程序。报告的结论是，要对薪酬制度进行有效干预，就必须有更强有力的法律授权。