Meta は 7 月 30 日に米国市場が閉鎖された後に決算を発表し、「 Magnificent Seven 」のテクノロジー決算シーズンがピークを迎える予定です。

AI アプリケーションのフロントランナーとして、 Meta の株価は今年 20% 近く急上昇し、 S & P 500 を大きく上回り、 Magnificent Seven の中ですべての同業者をリードしています。

市場は、 Meta の第 2 四半期の売上高は 447.1 億ドル （ 前年比 14% 増 ） 、調整後純利益は 199. 2 億ドル （ 10% 増 ） と予想しています。1 株当たり利益は 5.85 ドルと予想されています。アナリストの平均価格目標は 750 ドルです。

Meta の最も重要な事業は、アプリファミリーと広告です。

ドイツ銀行の調査によると、 Meta の第 2 四半期の広告収益成長率は 1% 連続加速を示し、第 3 四半期のさらなる改善が見込まれています。この好調なパフォーマンスの主な原動力は、 Meta の Advantage + 広告プラットフォームであり、広告収益率 （ROAS） を大幅に改善し、持続的な収益成長源となると予想されています。

4 月の報復関税により、中国の電子商取引顧客の広告支出は急激に減少しましたが、業界全体の需要は堅調です。また、 5 月中旬以降は、中米間の緊張緩和に伴い、広告収益が回復し始めています。

Meta のアプリファミリーについて、ドイツ銀行は、第 2 四半期に Facebook と Instagram のグローバルセッション数が予想を上回ると予想しています。

スレッドでは、四半期比で 13% 増加したユーザー時間もあります。

さらに、この四半期、 Meta は有料広告を通じて WhatsApp の収益化を開始した。Evercore は、控えめな仮定の下で、このイニシアチブは 2028 年度までに年間広告収益 100 億ドル以上、営業利益 50 億ドル以上を生み出す可能性があると推定しています。

Meta はまた、 4 月下旬にスタンドアロン Meta AI アプリをローンチしました。このアプリはすでに世界中で 1100 万ダウンロードを超え、ユーザーからの熱狂的な早期フィードバックを受けています。

メタはコア広告事業以外にもメタバースセグメント （ Reality Labs ） を維持しており、 Facebook からメタに社名を変更した部門である。メタバースは 2021 年にホットな話題でしたが、近年、世間の関心は著しく薄れています。この部門は赤字を計上し続け、全体の収益にほとんど貢献しません。

それでも、同社の AI 搭載スマートメガネは世界の VR 市場のリーダーとなり、 Apple の Vision Pro よりもはるかに大きな市場受け入れを得ています。この製品ラインが強力な性能を発揮すれば、見どころのハイライトとなります。

設備投資面では、 Meta は最近、大規模な AI データセンターの構築に数千億ドルを投資する計画を発表し、 Scale AI に 140 億ドルをコミットしました。同時に、 CEO のマーク · ザッカーバーグは、トップレベルの AI エンジニアを募集するために数億ドルを費やしていると伝えられています。

AI 競争が熱くなると、設備投資の方向は 1 つしかありません。NVIDIA の収益は再び予想を上回る可能性が高い。