シンガポールの「ビッグ 3 」銀行の 1 つである United Overseas Bank Limited （ SGX ： U11 ） 、または UOB は、シンガポールの投資家に紹介する必要はありません。 しかし、 10 年前に UOB に 1 万シンガポールドルを投資していたらどうでしょう。この記事では、それがどのようなものであったかを調べます。スポイラー警告 ： 答えは、配当と資本増益と長期を複合する力を誇示しています。

UOB の株価は 10 年前

2015 年に UOB の株価が 1 株 24.50 シンガポールドルで取引を開始した。 10，000 シンガポールドルの投資で 400 株を獲得できます （ 最も近い 100 株に丸め下する必要があります ） 。

10 年間の株価上昇率

その時点で UOB の株式を購入したと仮定すると、 2016 年初頭に 16.81 シンガポールドルの安値に達した直後に — 31.4% の苦しい引き下げに耐えなければなりません。 しかし、もしあなたが「大丈夫だ、市場の時間は市場のタイミングを上回る、私はシンガポールの主要な銀行の 1 つを所有している、彼らは長期的にうまくいくだろう」と自分に言い聞かせ、売却しなかったならば、 UOB の株価は 79.3% 上昇し、 2018 年初頭の S $30.14 の最高値に達していたでしょう。 あなたの購入ポイントからは、 23.0% 上昇するでしょう。 残念ながら、そのピークから COVID 低値まで、 41.7% の減少を経験しなければなりませんでした。 パニックに陥らず、株価を保持していると仮定すると、 2022 年初頭までに 2016 年の安値から 95.5% の強い上昇を享受し、 32.86 シンガポールドルとなり、購入ポイントから 34.1% 上昇したでしょう。UOB の株価は、インフレ懸念と世界的なマクロ経済の減速から、 2022 年後半に 20.9% 下落し、 25.99 シンガポールの安値となる見込みです。大企業でも株価が大幅に下落していることに気づいたはずです。 UOB の株価は 2022 年の安値から 48.8% 急激に回復し、最近の最高値である 38.67 シンガポールドルとなりました。 現在の株価は 34.93 シンガポールドル （ 2025 年 10 月 16 日 ） です。 2005 年の初めから、この投資の資本利益は 42.6% です。これは、 3.6% の不可言な複合年率成長率になります。

途中で配当 — あなたが保持している間に収入を得る

過去 10 年間、 UOB は毎年一貫した配当を支払ってきました。 2015 年以降の累積配当額は 1 株当たり 13.28 シンガポールドルである。 これには、 UOB が特別配当を 6 回支払ったことも含まれます。当初は COVID 以前の年間 1 株当たり 0.20 シンガポールドルでしたが、 2024 年には 1 株当たり 0.25 シンガポールドルに増額されました。 UOB の 1 株当たり年間普通配当は、 2016 年と 2020 年の 2 年間を除いて、概ね一貫して増加しています。 2015 年初めに購入した 400 株の UOB 株主は、現在までに受動配当収入として 5，312 シンガポールドルを得ている。 2015 年の配当利回りは 2.9% であり、特別配当を除いた配当率は 36.3% でした。 過去 12 ヶ月間 （ LTM ） において、 UOB の配当利回りは 5.4% に増加し、特別配当を除いた配当率も 50.6% に上昇しました。

総収益率 （ キャピタルゲイン + 配当 ）

では、 UOB は総株主収益率に基づいてどのように評価していますか ？ 現在の株価と回収された配当を合わせると、 10 年前の UOB 投資家は 9，484 シンガポールドルのクールな総利益を得ることができます。今日の投資の最終価値は 19，484 シンガポールドルで、購入価格 24.50 シンガポールドルから 94.8% 上昇しました。 過去 10 年間の投資の CAGR は 7.0% である。 これは、同期間の海峡タイムズ指数の CAGR 6.3% と比較して賞賛に値する。

UOB がリターンを提供する理由

UOB は、東南アジアの地域経済成長へのエクスポージャーにより、高いリターンを提供することができました。 2015 年の純利息収入 （ NII ） は 49 億シンガポールドルで、 2025 年 6 月 30 日までの 12 ヶ月間の年平均成長率 （ CAGR ） は 7.3% で 97 億シンガポールドルとなりました。 UOB の 10 年平均純利息マージン （ NIM ） は 1.8% です。2025 年上半期の NIM は 1.96% でした。 UOB の貸付ブックは、 CAGR 5.4% で着実に成長し、 3，429 億シンガポールドルとなりました。貸出の安定的な伸びにより、 NII の拡大が実現し、前述の配当政策の力強い展開に貢献しました。 マネジメントの保守的な資本管理慣行は、 UOB の CET1 （ 普通資本 Tier 1 ） 比率が 2025 年上半期に 15.3% と見られます。これは、規制基準の 6.5% の 2 倍以上です。 高い CET 1 は、新冠肺炎から金利引き下げ · 引き上げまでの市場サイクルを通じて強靭性を発揮するため、融資損失に対する強力なバッファとして機能します。

投資家にとって意味するもの — 長期投資のコースを維持する

UOB は、質の高いブルーチップ配当者への投資による長期複合の力の完璧な例です。 再投資せずに配当を回収するだけで、 UOB の総リターンに良い後押しをもたらします。 忍耐強く、複合の魔法を働かせることは、シンガポールの銀行の長期投資家に大きな配当をもたらしました。

結論 — スマートになる ： 長期的マインドセットを採用する

上記のように、 10 年前に UOB に 1 万シンガポールドルを投資することは、長期投資家にとって有益なものでした。 レッスンは簡単です ：市場での時間、投資され、高きと低きを通して強い配当を支払う株式を保有することは、あなたの富を複合するシンプルで信頼できる方法です。この新しい 10 分の読書は、今年の投資方法を変えるでしょう。インサイド ： 過去の景気後退を静かに乗り越えてきた 5 SG 配当を支払うブルーチップであり、次の景気後退には手頃な報酬を与える可能性があります。無料レポートを今すぐ入手してください。今日読んだ中で最も有益なものかもしれません。開示 ： ウェスリーは、上記会社の株式を所有していません。