今年の米国株式市場の急激な変動にもかかわらず、米国投資家の ETF への熱意は衰えていません。実際、混乱は、 ETF への投資をさらに熱望しているようです。今年これまでのところ、投資家は米国の ETF に記録的な 4370 億ドルを注ぎ込みました。

この流入のペースが続けば、特に夏と秋は過去の傾向に基づいて加速する傾向があるため、米国の ETF は 2 年連続で記録的な流入を記録する可能性があります。

実際には、米国市場がボラティリティになり、多くの投資家が米国資産へのエクスポージャーを増加させました。これは主に ETF を通じて行われている。

「投資家は売却を購買機会と見ています」と、データプロバイダー VettaFi のリサーチ責任者である Todd Rosenbluth 氏は語った。

この資本流入の波の最大の受益者は、 ETF 業界の新しいチャンピオンである Vanguard の S\ & P 500 ETF （ ティッカー ： VOO ） です。この超低コストのインデックスファンドは、今年 650 億円の純流入を誘致し、 SPY を抜いて資産単位で世界最大の ETF になった。

Vanguard の社長兼最高投資責任者である Greg Davis 氏は、多くの投資家が多額の現金ポジションを保有しており、株式市場に再参入する適切な機会を待っていると述べました。

「 4 月上旬の激動の期間中、我々は 5 対 1 の売買比率を見ました」とデイビス氏は語った。「投資家は膨大な量の現金を傍観に持ち、物事が売れれば、お金を稼ぐ時が来たことを知っている」

今年 2 番目に人気のある ETF は、 0 ～ 3 ヶ月国債に焦点を当てたブラックロックファンドであり、約 170 億ドルの流入を誘致しています。このキャッシュ · ライク · ファンドは、 12 ヶ月間の利回り 4.7% を提供します。

ローゼンブルース氏は、「債券の防御的な買入れが見られ、いくつかの短期国債商品がトップ 10 に入っており、投資家が待機中に安定したリターンを獲得する意思があることを示している」と述べた。

しかし、今年の流入の大半は、依然として株式 ETF に流入しています。

インデックス ETF を受動的に追跡するだけでなく、積極的に運用される ETF は引き続き高い投資家の関心を集めています。Trackinsight のデータによると、アクティブファンドは ETF 総資産の 10% 未満ですが、今年の ETF 流入の 30% を受け取っています。

ミューチュアルファンドの提供で長い間知られるフィデリティは、近年、投資家の需要の高まりに対応するために積極的に管理された ETF の立ち上げにフォーカスを移しました。「過去 12 〜 24 ヶ月間、非常に健全な流入が見られ、そのほとんどはアクティブ商品に使われている」と、フィデリティの ETF 管理と戦略責任者であるグレッグ · フリードマン氏は述べています。

長年にわたり、投資家は、税制優遇性と流動性を駆動する持続的な流入によって引き寄せられ、投資信託から ETF に資金を移動させてきました。その傾向はすぐにさらに加速する。

数十のファンドマネージャーは、既存の投資信託の ETF 株クラスを立ち上げるために米国証券取引委員会に申請しました。これにより、ゼロから始めることなく ETF 形式で人気のある戦略を提供することができます。

SEC のマーク · ウエダ委員は、今年初め、このイニシアチブを優先するよう機関スタッフに指示したと述べた。業界の多くは、最初の承認が今年早ければ来ると予想しています。