4 月の関税恐慌から 9 月の技術修正まで、今年の市場の混乱のたびに、ウォール街で同じ反射を引き起こしました ： より多くの ETF を買う。この集団的な衝動により、米国の取引所上場ファンド （ ETF ） の流入額は 1 兆ドルを超え、業界の歴史の中で最も速い資産蓄積ペースをマークしています。

もともと安定した多様化された投資のためのツールとして設計された ETF は、 2025 年の強気市場の心臓部である市場のコンフィデンスの大声宣言に進化しました。この流入の勢いは、業界の 30 年間の歴史におけるあらゆる記録を打ち破り、投資家のこれらの税金効率の高い車両への熱意がほとんど本能的になったことを示しています。Vanguard の S & P 500 トラッキング ETF だけでも約 930 億ドルを引き付け、 Bitcoin 、金、およびレバレッジ取引戦略に結びついたファンドも数十億ドルの流入を見ています。

安定した資産配分のためのメカニズムとして始まったものは、自己強化のラリーとそれを増幅するエコーチェンバーの両方である、市場センチメントのリアルタイムのバロメーターに変貌しました。

9 月までのデータによると、今年の ETF の流入は、月間平均の約 3.5 倍と非常に好調です。アナリストは今、 2025 年の総流入は約 1 兆 2500 億ドルに達すると予測しています。

「トレンドが進むところ、 Bitcoin 、代替資産、またはより広範な株式スペースであるかどうか、 ETF の流れが続きます」と、 ETF 会社 TMX VettaFi の業界およびセクターリサーチ責任者である Roxanna Islam は述べています。「 ETF は投資家にとって好ましい手段となり、 ETF 業界が資産を成長させるための完璧な嵐を作り出しています。

同時に、投資家は、 ETF の取引の柔軟性と税務効率性によって主に ETF に有利に投資信託から資金を引き出し続けている。

流入は、 ETF 業界にとって唯一の記録破りの指標ではありません。2025 年には、新規 ETF の立ち上げが過去最高となる見込みです。編集されたデータによると、今年までに 800 以上の新規 ETF が導入されており、すでに昨年の合計を上回っています。

9 月だけでも 115 以上の新規 ETF が立ち上げられ、月間新記録を樹立しました。月間約 77 件のローンチという現在のペースが第 4 四半期まで続けば、業界は 1，000 以上の新規 ETF が市場に出回る史上初の年を見ることができます。

発行者はホットな市場のテーマを積極的に活用し、レバレッジおよびインカム指向のファンドを前例のない速度で展開しています。データによると、今年新たに立ち上げられた ETF の 3 分の 1 近くが何らかのレバレッジが含まれています。

最近の 2 つの規制動向は、この傾向を加速すると予想される。米国証券取引委員会は、ディメンショナル · ファンド · アドバイザーをはじめとする企業が、投資信託の株式クラスとして ETF を提供することを許可する計画を示しています。SEC はまた、特定の暗号通貨に結びついたものを含むコモディティベースの ETF の上場をファストトラックする取引所を可能にする規則変更を承認しました。

この「マルチシェアクラス」ルールの承認は、何千もの新しい ETF の道を開き、米国の退職計画から ETF を大きく排除してきた長年の障壁を打ち破るのに役立つ可能性があります。

「記録的な拡大ペースは、業界の活気に満ちているが、激しい競争も反映している」とブルームバーグ · インテリジェンス ETF アナリストの Eric Balchunas は述べた。