【美股盘前】日盘前重要句2025.10.14

ヘッジが熱くなり、先物が下落金価格が上昇市場はパウエルと中米変数に焦点を当てる

米国株式市場の前にリスク選好が後退し、3つの主要指標が下落し、ビットコインが下落し、金と銀が史上最高値を記録し、投資家は台湾時間10月15日早朝、FRB議長パウエルは中米貿易緊張の進展について話した。大手銀行の業績は予想を上回ったが、市場の慎重さを逆転させることは困難であり、ゼネラルモーターズは電気自動車関連費用が株価を圧迫し、中国のレアアースサプライチェーンの引き締まりは強い。

取引センチメントの弱さ、米国株価指数の下落、ビットコインの後退

前日の反発の後、市場は再び防衛に転じました。台湾時間の今夜のオープン前に、ダウ先物は0.7%近く下落し、S & P 500先物は0.9%下落し、ナスダック100先物は1.2%下落しました。ビットコインは前夜からハイエンドに後退し、最近では1枚あたり$11 1，300と報告され、ボラティリティの高い資産への圧力を示しています。米国の10年物国債利回りは、債券市場への資金流入による避難ニーズを反映して、4.0 2%と1か月近くぶりの低水準まで低下しました。

安全な避難所需要が高まり、金と銀がともに高値を更新

金先物は0.4%上昇し、1オンス4，150ドルと過去最高値の4，200ドルに近づきました。銀先物も1オンス50.50ドルと過去最高値を更新しました。株式と債券のボラティリティが高まり、政策の不確実性が高まる中、貴金属の安全な避難所特性は強い買いによって支えられています。

銀行決算発表、株価の変動

収益はポジティブな兆候を示す。JPMorgan Chase（JPモルガン·チェース、JPM）は、取引業務の活発化を受けて、売上高9%増、利益12%増を発表し、市場前株価は小幅上昇した。Wells Fargo（Wells Fargo、WFC）は、堅調な純スプレッドと利益目標の引き上げに刺激され、市場前で約3%上昇しました。ゴールドマン·サックス（Goldman Sachs、GS）は、収益と利益が予想を上回ったものの、市場前に約2.5%下落し、市場が先行きの見通しを慎重にしていることを示しています。シティグループ（Citigroup、C）の業績は予想を上回り、市場前に約1%上昇した。全体として、財務報告の質は悪くないが、幅広いリスク選好への後押しは限定的である。

政策とFRB、市場はパウエルシグナルを待つ

投資家は10月15日早朝のパウエル氏の発言に注目し、経済と金利の道筋に関する最新の手がかりを求めた。最近の中米貿易関係は市場センチメントに影響を与え、前日の取引日は政策口径緩和による安定化効果が弱まり、資金は不確実性が明らかになる前にリスクエクスポージャーを減らす傾向がある。米国の債券利回りは、政策見通しと成長モメンタムの再評価を反映して、1か月ぶりの低水準となっています。

ゼネラルモーターズ、電気自動車関連コストを引き上げる

ゼネラルモーターズ（GM）は、次の四半期の決算で電気自動車事業に関連する約16億ドルの費用を計上すると発表した。同社は、最近の米国の政策調整には、一部の電気自動車購入に対する税額控除の終了や排出ガス規制の緩和が含まれ、EVの普及ペースが鈍化していると述べた。GMは2%程度下落し、自動車産業の政策敏感性が再び浮き彫りになった。

サプライチェーンリスクの上昇、レアアースコンセプトの強化

中国が重要なハイテク材料の輸出を引き締めると脅した後、レアアースチェーンはショックで強化された。MP Materials（MPマテリアル）は、前日取引日に21%上昇した後、市場前で約7%上昇しました。このグループは、地政学的·政策的需給期待の変化によって駆動され、短期的なモメンタムは強いが、ボラティリティも大幅に拡大し、市場前に最も懸念される産業の一つとなっている。

科学技術チェーンの情報が豊富で、AI協力が注目を集める

Broadcom（Broadcom、AVGO）とOpenAIがカスタムチップの開発と展開を共同で行う計画を発表したことにより、前日のBroadcomの株価は急騰し、市場はAIインフラ投資の自社開発チップへの拡大とサプライチェーンの再配分に注目した。AIトレーニングおよび推論ハードウェアにおけるNvidia（FIDA、NVDA）の優位性は、クラウドおよび大手AIサービスプロバイダーのマルチベンダー戦略が産業構造に与える影響に焦点を当て、投資家によって継続的に評価されている。テクノロジー株はリスク·アペタイトのバロメーターとなり、金利の低下と政策の不確実性の綱引きの下で市場前のパフォーマンスが圧迫されている。

国際市場の観察、欧州株の小幅上昇アジア株の相違

原材料や鉱業に牽引された欧州株は、全体的なリスクセンチメントは慎重なままです。アジア株は、中米貿易摩擦の今後の動向を反映して、今日の分岐した。中東における緊張緩和の兆候はリスクプレミアムを抑制するのに役立ったが、焦点は米国の政策と経済の強靱性、グローバルなサプライチェーンのリバランスが企業収益に与える影響に戻っている。

原材料と為替レート、貴金属の強い圧力流出

ドルのモメンタムが弱まり、安全な避難所需要が高まる中、貴金属は堅調を維持し、資産配分を牽引しています。エネルギーや金属価格の変動は、コストサイドを通じて業界の利益率期待に波及しており、特に輸送、化学、電子製造など原材料に敏感なグループにとっては、市場前評価が再価格設定に直面しています。

株式ニュースよりもデータとポリシーが優先される前の市場フォーカス

現在の市場前の主軸は、依然として政策と金利シグナル、パウエル発言、中米関係に関するいかなる口径と具体的な措置も、指数のオープントレンドと日中のリスク·アペタイトに優先的に影響を与えます。銀行の財務報告書はファンダメンタルズをサポートしているが、不確実性の高い環境の中で慎重な資金調達を逆転させることは困難であり、電気自動車やレアアースサプライチェーンなどの個々の業界ニュースは、市場の前に構造シフトの観察窓を形成している。全体として、米国株式はリスク管理を優先してオープンし、市場は政策と情報フローによって支配されると予想されます。