AIテーマは半導体をリードするが、市場ショック。

4つのインデックスは、初期の高さの後に後退し、資金はチップチェーンに焦点を当てたが、株式の価値の違いは、市場の上昇を抑制し、ダウ·ジョーンズ工業指数は暫定的に4616 8.86、0.18%減少した; S & P 500暫定的に66 5 7.97、0.20%減少した;ナスダック暫定的に226 6 7.0 6、ほぼフラットな0.0 1%減少した;フィラデルフィア半導体指数は暫定的に682 3.9 8、0.84%上昇した。メインラインは依然としてAIサプライチェーンを中心に展開していますが、米中貿易リスクと米国政府の閉鎖を巡る不確実性は、綱引きを続けています。

TSMCはAIの可視性を強化し、チップグループを増加させる。

台湾半導体製造会社（TSMC、TSM）は、予想を上回る四半期ごとの四半期利益を発表し、四半期ごとの利益はほぼ4年間増加し、高い成長を達成し、2025年の売上高は中間から30%の範囲に成長し、年間設備投資範囲の下限を380億ドルから400億ドルに引き上げ、そのうち約70%が先進的なプロセスとAI関連の能力に焦点を当てている。Wei Zhejia会長とHuang Renzhao財務責任者は、AIの長期トレンドの勢いが続くと繰り返し述べ、関連する情報はチップチェーンの勢いを刺激します。受惠情绪扩散，Nvidia(辉达，NVDA)盘中走高，Broadcom(博通，AVGO)与Micron Technology(美光科技，MU)同步上扬，Arm Holdings(安谋，ARM)偏强，Advanced Micro Devices(超微，AMD)相对平稳。

7つの大きな違いは拡大を抑制する。

Tesla（TSLA）は0.92%下落、Apple（Apple、AAPL）は0.83%下落、Meta Platforms（Facebook親会社、META）は0.78%下落、Microsoft（Microsoft、MSFT）は0.35%下落、Alphabet（アルファベット、GOOGL）は0.70%上昇、Amazon（Amazon、AMZN）は横ばいだった。大規模なウェイト株の綱引きは、指数が集中しているが、指数の上昇は制限されているパターンを示し、手数料のトレンドとは対照的です。

半導体とストレージチェーンが輸送株を牽引し、最も注目を集めた。

Western Digital（WDC）は7.73%上昇し、Micron Technology（Micron Technology、MU）は6.08%上昇し、ストレージとメモリはAIサーバー需要脈動の恩恵を受けている。ハント·トランスポート·サービス（Hunt Transport Services、JBHT）は20.82%上昇し、日中上昇のトップ銘柄の1つとなり、一部のファンダメンタルズ触媒の下で景気に敏感な株が資金を集めていることを示している。

米中貿易緊張と政府閉鎖が日中の変数となった。

トランプは再び厳しいシグナルを送り、現在は長期貿易戦争にあると述べ、米国財務長官スコット·ベセントは停戦延長の可能性を発表し、政策メッセージはリスク選好に影響を与えた。一方、米国政府の閉鎖は3週目に入り、主要な経済データの混乱が景気とインフレの即時の市場解釈を弱め、投資家は慎重になっています。

FRBの動向はまだ懸念されているが、メッセージの真空増幅は不確実である。

最近の市場はまだ年内に利下げの可能性のあるシグナルを消化しているが、データギャップや政策ノイズの下で、金利経路の可視性が低下し、成長株や景気循環株の回転がより短期的になり、プレートのトレンドは高低基準期間のテーマのそれぞれの声明のパターンを示している。

AIの設備投資規模は、超計算能力の約束に焦点を当て、実現可能性の議論を引き起こします。

Citiは、OpenAIがNvidia（Fida、NVDA）、Broadcom（Broadcom、AVGO）、Advanced Micro Devices（Supermicro、AMD）などのパートナーとのコンピューティングパワー展開の約束を果たすためには、今後数年間で1兆ドル以上の設備投資が必要であり、26GWのコンピューティングパワーに対応し、GW あたり約500億ドルの投資を予測し、2030年までに設備投資額は1.3兆ドルになると予測しています。超高強度の資本循環は、上流のチップ、クラウド、データセンターサプライチェーンに中長期的な想像力を提供し、資本効率と回収期間のテスト基準を引き上げます。

AIバブル懸念とディスカウントプライシングはシステミックリスクを低減する。

一部のウォールストリートの見解では、市場はAIブームに様々な割引を反映していると指摘し、DA DavidsonはOracle（Oracle、ORCL）を例に、AIの大型注文のバックログが株価を押し上げたことを開示したが、メディアがほとんどの注文がOpenAIと関連していると報道した後、株価は短期的に反発し、市場は履行可能性に対して約半分の割引評価を採用したことを示した。同時に、AIサイクルに対するTSMCのようなリーダーの強い信頼は、サプライチェーンのファンダメンタルズをサポートし、バブルの懸念を緩和します。

急激な変動に影響を与える株式のバーストニュース株式の差別化。

米国バッテリー·テクノロジー·カンパニー（American Battery Technology Company、ABAT）は、米国エネルギー省からの5200万ドルの補助金の取り消しをSECに提出したことで、28%下落した。同社は、苦情を申し立て、予定通り計画を進めると述べた。Hims & Hers Health（HIMS）は、閉経期および閉経期治療の製品ラインを拡大するというメッセージを市場が消化した後、前日に上昇した後に後退した。海外では、ネスレは予想を上回る四半期売上高を発表し、2年間で人員削減を発表し、スイス上場株価が上昇し、米国の防衛消費者株のセンチメントに限界的なプラスの指標となった。

先物リーダーは早朝に高く開いたが、追跡価格は保守的だった。

TSMCの決算報告書に触発されて、米国株式は一時上昇したが、貿易と財政の不確実性の影響を受けて下落し、テーマ主導型、指数偏動型に転換した。全体として、AI半導体は、その日の複数の主軸であり、株式のパフォーマンスの違いとマクロリスクは、インデックススペースを制限し、短期的にはまだニュースと産業チェーンのファンダメンタルズの強さが主な変数です。