4月15日、バンク·オブ·アメリカは、トランプ政権が携帯電話、半導体、コンピュータの追加関税を免除すると発表したことを背景に、NVIDIAとブロードコムが半導体の優先ターゲットであることを再確認した。また、バンク·オブ·アメリカは、Kangteng Electronics、Xinxi Technology、Panlin Groupなどの機器メーカーも推奨リストに含めています。

関税は1-2 ヶ月しか延期されていないが、市場はこれを産業チェーン調整のウィンドウと解釈している。バンクオブアメリカの分析によると、半導体は世界のチップ需要の50%を占めるコア分野であり、最終市場の構造の議論は企業戦略や資本フローに直接影響を与える。

トランプ政権の関税政策は、常に“強制と脅迫”の間で揺れ動いている。

一方では、チップ科学法を通じて企業が米国に工場を設立するための補助金を提供し、他方では、最大100%の関税の脅威で産業チェーンの移転を強制しています。

これは確かに効果的です。現時点では、米国のオフショア半導体大手は米国でのローカリゼーション建設を加速しています。TSMCアリゾナ工場はBlackwell人工知能チップの生産を開始し、NvidiaはハイエンドGPU生産の一部を米国に移転することを選択し、BroadcomもIntelチップの買収を模索しています。

データの観点から、半導体産業の成長モメンタムは、コンシューマーエレクトロニクスからAIインフラへの移行を加速しています。IDCのデータによると、世界の半導体市場は2025年に11%成長すると予想されており、AI関連チップの需要がコアドライバーとなり、Nvidiaのデータセンター事業の最初の3四半期の前年同期比192%の急増が証明されています。

この傾向の中で、バンクオブアメリカはKangteng ElectronicsとXince Technologyを推奨リストに含め、AI開発のしきい値を下げる上でチップ設計ツールメーカーが果たす重要な役割を強調しました。同時に、Panlin GroupやCorleyなどの機器メーカーの利益ロジックは、米国の現地ファブ建設促進による設備投資サイクルに由来している。

株式を直接購入する以外に、より安全な選択肢はありますか？

半導体やAI関連のETFを購入する方が、深いリサーチをする時間がなく、資金が少ない一般人に適しているかもしれません。

Nvidia、Oracle、Google、Microsoft、Metaなどの人工知能関連企業の株価は一般的に高いため、一般投資家は複数の株式を保有する資本コストが高くなります。対照的に、AI関連ETFは資金調達のしきい値が低く、一般的に100ドル以上で購入するという利点があります。

ETFの選択肢は豊富で、AI産業チェーンの上流と下流の企業をカバーしており、投資家は個々の株式を深く研究することなくリスク分散を実現し、業界発展の配当を共有することができます。また、ETFには上場停止や上場廃止のリスクがなく、弱気市場でも通常の取引が可能であり、投資家にストップロスの機会を提供します。ETFは、低いしきい値、透明な取引、豊富な選択肢、高い安定性、フロア取引のサポートなどの利点により、一般投資家や新規投資家がAI市場に参加するための理想的な選択肢となっています。

以下は、推奨せずに、市場で人気のある人工知能ETF製品の一部です。

皆さんの投資成功を祈る