テクノロジー価値リーダー指数が上昇する市場フォーカスインフレとFRB

米国株は大型テクノロジーに牽引され、投資家は取引を続け、金融準備制度理事会の緩和期待を再開し、敏感な成長株の評価が優勢である。金の新たな高値は利下げベットの上昇を示し、暗号資産のリターンはレバレッジの低下を示した。ディスクファンドは、今後のPCE価格を見ながら、半導体とAIサプライチェーンに偏っており、一連の連邦準備制度理事会関係者と話しています。

4つの赤い半導体が最も明るい

ダウ·ジョーンズ工業指数は0.20%上昇し、暫定的に464 0 6.8となった。S & P500は6，69 1.28で0.40%上昇した。ナスダック総合指数は0.59%上昇し、暫定的に22，766.29でした。フィラデルフィア半導体指数は暫定的に633 1.97、1.60%上昇し、半導体が市場をリードした。ディスクスタイルは成長とテクノロジーに偏っており、AIとテスト機器グループで拡大することができます。

AIテーマが再び加熱HuidaとOracleの恩恵ニュースが高まった

Nvidia、NVDAが上昇し、市場に焦点を当てた企業は、AIインフラストラクチャと需要の可視性を強化するために、今後数年間でOpen AIに最大1，000億ドルの投資を計画しています。オラクル（オラクル、ORCL）は同時に恩恵を受け、ホワイトハウスは投資家コンソーシアムに参加し、TikTokの米国事業を管理し、関連するクラウドとデータセキュリティのトピックを想像し、エンタープライズソフトウェアとクラウド株の購入を促進することを確認した。

テスラは自動運転とロボットのテーマでブローカーの目標価格を引き上げる

Tesla（テスラ、TSLA）が上昇し、市場は自動運転の発展と新製品のリズムに注目し続けています。ブローカーのパイパー·サンドラーは、最近の一連の上方修正と目標価格の傾向を継続し、価格目標を400ドルから500ドルに引き上げ、ハイエンドの株価をサポートしました。

大規模な技術格差の成長スタイル

Apple（Apple、AAPL）が好調で、Feidaとのウエイト上昇をリードしたのに対し、Meta Platforms（Facebook、META）、Microsoft（Microsoft、MSFT）、Alphabet（Alphabet、GOOGL）、Amazon（Amazon、AMZN）は大きく異なっていた。全体として、資金調達は依然としてAI主導の高成長テーマに傾いており、インデックス構造は成長株に有利である。

試験装置とバイオテクノロジーが脆弱な消費と農産物の減少を牽引

Teradyne（Teradyne、TER）は半導体テストの需要とAIサイクルの恩恵を受けて10%以上上昇しました。Moderna（Moderna、MRNA）は7%以上上昇し、バイオテクノロジーグループは暖まりました。対照的に、Kenvue（KVUE）は6%以上下落し、Archer-Daniels-Midland（ADM）は約4%下落し、防衛消費者と農業食品株に圧力がかかり、防衛から成長への資金の動きが続いていることを示しています。

緩やかな経済データ市場はPCEの利下げ経路検証を待つ

シカゴ連邦準備銀行の全国活動指数は-0.12で、ほぼ5 ヶ月ぶりの高水準となり、全体的な活動の緩やかな改善を示したが、長期平均を下回っている。市場のコアはPCE価格に焦点を当てており、インフレ圧力が低下し続ければ、再び小幅利下げの可能性が高まり、リスク資産をサポートします。逆に、価格圧力が粘着すれば、短期的なボラティリティが上昇する可能性があります。

FRBの情報集中的な実務者会話が金利予想に影響

連邦準備制度理事会関係者は今週集中的に話し、バウアー会長は注目を集めた。トランプ支持のスティーブン·ミラン新FRB総裁は、金利は現在よりも約2%ポイント低くすべきであり、緩和的なシグナルは利下げ取引を支持していると述べ、アトランタFRBのボスティック総裁は、年に1回の利下げにとどまることを好み、セントルイスFRBのムサレム総裁は、さらなる利下げの余地は限られていると述べた。レトリックの違いは、市場をダイナミックな価格設定に導き、短期的なキーはインフレと雇用の実際のデータに戻ります。

金は過去最高を更新し、原油価格は下落

スポットと先物の両方で、過去最高値の1オンス3，750ドルを突破し、その後の利下げに対する市場の賭けの増加を反映しています。米国10年物国債利回りは、金利に敏感なCNICや半導体の評価を背景に、約4.13%まで低下しました。原油価格は1バレル62ドル前後まで下落し、エネルギー株は相対的に圧迫されており、景気と需給のリバランスが不透明であることを示しています。

暗号資産のデレバレッジはリスク選好の差別化を示す

ビットコインと主要なトークンは日中下落し、市場は1.5億ドル以上の部分を強制的に閉鎖し、リスク資産間のパフォーマンスに格差が生じました。テクノロジー株やAI関連の恩恵金利は低下したものの、レバレッジポジションの調整により非主流リスク資産に圧力がかかり、資金はファンダメンタルズが明確で流動性の高いウエイトに集中している。

戦略的観察はPCEと政策動向先物の早期弱スポットの強さを指摘する

先物市場は当初圧力を受けていたが、オープン後にスポット指数が上昇し、バーゲンセールの継続的な参入を示した。ウォール街の金融機関は年末の見通しを前向きにしており、ゴールドマン·サックスはS & P 500の12 ヶ月間の目標を7，200に引き上げ、RBCキャピタルは7，100に引き上げました。しかし、実際の動向は依然としてPCEとFRBのメッセージ、利回りの変化と半導体受注の可視性によって影響を受け、成長株評価の拡大スペースを決定します。

企業のダイナミックな牽引ディスクフォーカス合併と監督ニュースの並行

ファイザー（ファイザー、PFE）は、体重管理と代謝ライン製品を強化するために約73億ドルを投じて減量薬メーカーのMetseraを買収すると発表した。米国政府がH-1B就労ビザに10万ドルの追加手数料を課す政策シグナルを発表したことで、企業の注目を集め、Microsoft（Microsoft、MSFT）とGoldman Sachs（Goldman Sachs、GS）が従業員に内部通知を出した。規制や人件費の変化は、テクノロジーや金融の人材配置に影響を与える可能性がありますが、短期的な指標はセンチメント面に影響します。

リスクと機会の共存データ着陸と利回り経路に焦点を当てる

要約すると、利下げ期待とAI設備投資テーマは強気の基調を維持し、金の高騰と債券金利の低下は評価バッファーを提供している。短期的な観察の焦点は、PCEインフレデータ、連邦準備制度理事会関係者の会話と10年間の金利の傾向にあり、半導体と大規模な技術のボリュームと価格の継続性は、インデックスがハイエンドのショックを維持できるかどうかの鍵になります。