関税冷却とAIテーマが大きな爆弾を押し上げる

トランプ氏の対中関税エスカレーション話の軽視、AIサプライチェーンの強気同時発酵、テクノロジーと半導体のリードによりリスク選好が高まったことを主因に、米国株価は全面的に反発した。投資家は連邦準備制度理事会のコミュニケーションと銀行の決算発表に短期的に焦点を当て、政府のシャットダウンがデータを延期する空白期間中、市場は個々の株とトピックによってリズムを支配した。

4大指数は半導体が上昇

ダウ·ジョーンズ工業指数は1.25%上昇し、暫定的に46050.28となった。S & P500は1.56%上昇し、6，6 5 4.61となった。ナスダック総合指数は22，66 8.19で、2.0 9%上昇した。フィラデルフィア半導体指数は暫定的に67 0 5.62と4.65%上昇し、AIチェーンと効率的なコンピューティングに対する需要センチメントの回復を反映しています。全体的な取引モメンタムは前日よりも大幅に回復し、ディスクは成長株がリードし、バリュー株が上昇したパターンを示した。

関税リスクは先週のパニックを解消

米国株価は前日取引日から大幅に下落し、トランプ元米大統領が中国に対する100%関税の脅威を軽視し、全面的な貿易紛争の激化に対する市場の懸念を緩和したことが鍵となった。センチメントの反転は、高ベータと高収益利益率のグループにショートバックとバーゲンバックを促し、インデックスの一部の下落を補った。

成長とAI関連株への資金シフト

ディスク資本は半導体、クラウド、AIサーバーサプライチェーンに集中しており、必要な消費は一部の産業と比較的遅れています。S & P 11の主要株のうち、ほとんどが上昇し、必要な消費が少数派の逆に弱いグループとなり、リスク選好の高まりと安全な避難所構成の短期的な冷却を示している。

ブロードコム、Open AIとAIサプライチェーンに火をつける

Broadcom（AVGO）は、カスタムチップと高度なパッケージングの可視性を高めるために、Open AIとの10GWのカスタムAIアクセラレータの共同開発を発表しました。Advanced Micro Devices（Supermicro、AMD）、Nvidia（Fuida、NVDA）、ON Semiconductor（ON Semiconductor、ON）が上昇し、市場をリードしています。Arm Holdings（Arm、ARM）は10%以上増加し、Entegris（Entegris、ENTG）は好調で、上流材料とIPライセンスを共有するAIの拡大が期待されています。複数の株式の取引量は最近より大幅に拡大し、価格は急速に回転した。

米国株7雄が一般的に上昇科学技術力値上昇指数

は3.02%、テスラ（株式価値の上昇はナスダックとS & P 500を同時に強化し、テクノロジーと通信サービスのウエイトがインデックスの上位にランクされました。

消費と産業の違い

Fastenal（FAST）は予想を下回り、一部の産業·建設サプライチェーンセンチメントを引き下げました。ゼネラルミルズ（General Mills、GIS）は、リスク·アペタイトの回復に伴う消費財の流出を反映して、1年ぶりの安値に近づいています。ラスベガス·サンズ（LVS：Las Vegas Sands）は5%以上下落し、中国や地域の消費モメンタムとの関連性が高いグループは依然として投資家の留保の影響を受けていることを示した。

M & Aテーマがメディアエンターテインメントコミュニティを活性化

Warner Bros. Discovery（ワーナー·ブラザース·ディスカバリー、WBD）が上昇し、市場のニュースによると、同社がParamount Skydanceからのオファーを拒否したという。この噂はメディアの統合を促した。実質的な決定はないが、資本は資産再編やコストシナジーの可能性に反応している。

エネルギーと安全資産はドルで上昇

国際金価格は1オンス4100ドルを上回り、マクロの不確実性と需給サイドの問題を反映して原油価格は上昇しました。ビットコインは週末の安値から回復し、ドルはユーロ、ポンド、円に対して強くなった。休日の影響で、米国債券市場は閉鎖され、利回りの即時ガイダンスが欠如し、株式ファンドはテーマや個々の株式に焦点を当てています。

政府閉鎖、データ市場を遅らせるバウアー

米国政府の閉鎖が長期化し、消費者物価インフレ報告書などの重要な経済データの公表が遅れ、小売売上高や卸売価格なども遅れる可能性があります。データの空白は、市場とFRBの短期的な経済的手がかりを欠いており、経済と金融政策に関するポール議長の今後の会話にスポットライトが当てられています。

銀行口座が金融の鍵になる

決算シーズンは大手銀行が先頭に立ち、JPモルガン·チェース（JPモルガン·チェース、JPM）、ゴールドマン·サックス（ゴールドマン·サックス、GS）、ウェルズ·ファーゴ（ウェルズ·ファーゴ、WFC）、シティグループ（Citigroup、C）が続き、続いてバンク·オブ·アメリカ、BAC、モルガン·スタンレー（モルガン·スタンレー、MS）が続きます。市場では、6行の収益が前年同期比6%程度増加すると予想されており、ネットスプレッドの動向やトレーディング·投資銀行業務が注目されている。

指標とボラティリティはリスク選好の回復を示す

日中株価指数先物とスポットは同水準で上昇し、VIXパニック指数は下落傾向にあり、避難所需要の冷え込みを示している。債券市場の閉鎖、金利側の混乱の欠如、政策や企業のファンダメンタルズ情報に対する株式市場の弾力性の拡大、技術的にはギャップの補充と平均線の修復が中心である。

販売量と販売強度はショートバックの特徴を示す

日中のAIや半導体の複数株のボリューム価格が上昇しており、短期的には補完的な買入れや価格追跡資金が支配し、株価の強さを支えている。相対的に脆弱な必須消費と一部のサービス部門は、依然として高い販売圧力を見ており、民族間の格差は顕著である。

政策トーンと企業収益に関するフォローアップ観察

短期市場の鍵は、政策メッセージと企業収益のリスク選好を継続できるかどうかです。関税や貿易関連の議論が緩やかであり、AI設備投資のシグナルが変わらず、銀行収益にシステミックリスクがなければ、成長株の比較優位性は維持されると予想される。逆に、政策が再び厳しくなったり、個々の収益がガイダンスの下方修正を引き起こしたりすると、ディスクショックが激化する可能性がある。データギャップの期間中、市場は企業レベルのメッセージと業界チェーンの需要シグナルを主な取引基盤とします。